ВВЕДЕНИЕ

1.1 Цель прохождения учебной практики

 Общее ознакомление с деятельностью организации;
 изучение истории создания и развития;
 изучение миссии организации;
 изучение основных направлений деятельности;
 характеристика стратегии развития, кадровой политики, политики в области качества;
 изучение особенностей управления отношениями с клиентами;
 закрепление знаний, полученных в процессе обучения в ВУЗе и во время самостоятельного изучения специальной литературы и периодических изданий;
 приобретение навыков профессионального мастерства;
 проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия на основе данных бухгалтерского баланса.

1.2 Место прохождения учебной практики

Компания "Новый Диск". Юридический адрес: 125167, Красноармейская улица, 26, корпус 1.
Дата начала «___»________200_г. Дата окончания «___» ________200_г. прохождения производственной практики в качестве менеджера (управляющего) салона.
Продолжительность практики часов.

1.3 Работы, выполненные в процессе практики

 изучить теоретические и нормативные аспекты бухгалтерской отчетности;
 определить современные методы экономических исследований бухгалтерской отчетности;
 описать методику комплексного финансового анализа бухгалтерского баланса;
 выявить общие черты и различия в проведении финансового анализа в российской и международной практике;
 систематизировать данные для экспресс анализа и углубленного анализа;
 изучение деятельности предприятия;
 сформулировать миссию, и цели организации;
 провести анализ технико-экономических показателей деятельности организации;
 рассмотреть существующую на предприятии структуру управления;
 провести финансовый анализ бухгалтерского баланса на примере "Новый Диск".
 выявить недостатки работы организации и определить способы разрешения выявленной проблемы. Заключение

Становление рыночных отношений выдвинуло прибыль основным показателем успешного деятельности предприятия. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
Финансовый анализ выступает в роли универсальной базы разработки финансовой стратегии фирмы.
Необходимо прогнозировать вероятность банкротства для выявления как можно раньше различных сбоев и упущений в деятельности предприятия, потенциально опасных с точки зрения вероятности наступления банкротства. Предприятие, на котором серьезно поставлена аналитическая работа, способно заранее распознать надвигающийся кризис, оперативно отреагировать на него и с большей вероятностью избежать "неприятностей" или уменьшить степень риска.
Применительно к вполне благополучному предприятию методы и приемы финансового анализа имеют профилактическое значение, так как позволяют выявить возможную опасность для экономического "здоровья" этого предприятия. В то же время использование этих методов по отношению к неплатежеспособному предприятию способствует принятию правильного решения по преодолению возникшего кризисного состояния.
Благодаря анализу, деятельность предприятия находится под постоянным наблюдением и контролем со стороны акционеров, кредиторов, поставщиков, реальных и потенциальных инвесторов и т.п. Для проведения такого анализа обычно привлекаются компетентные специалисты из аудиторских и консультационных фирм, гарантирующие независимую и профессиональную экспертизу сведений о предприятии. Предприятия, находящиеся в трудном финансовом положении, не должны скрывать свои проблемы и тем более "подправлять" или вуалировать отчетные показатели. Организация внешней независимой экспертизы для них особенно важна, чтобы сложности предприятия не обрастали слухами и не становились предметом различных спекуляций со стороны недобросовестных конкурентов. Это является также залогом поддержания доверия к предприятию со стороны постоянных партнеров.
В первую очередь анализу подвергаются сведения, содержащиеся в следующих документах годовой бухгалтерской отчетности:
- Баланс предприятия (форма № 1);
- Отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
Таким образом, только комплексный анализ нескольких показателей может своевременно указать на негативные тенденции и возможное ухудшение положения предприятия.
Темп проводимых в стране реформ и рост экономического потенциала в значительной мере зависят от эффективности осуществления процедур финансового оздоровления в реальном секторе экономики. Здесь не последнюю роль играет применение механизма банкротства.
Система несостоятельности является одним из важных факторов надежного экономического развития. Она повышает доступность кредита, стимулирует выполнение договоров, обеспечивает предсказуемое распределение рисков в случаи возникновения финансовых кризисов». Именно эта позиция является главной. Предсказуемость распределения рисков и возврата денежных средств должны обеспечиваться Законом о банкротстве.
Институт банкротства известен всем странам с рыночной экономикой, поскольку последняя, предполагает получение прибыли от коммерческой деятельности и платежеспособный спрос потребителей. Ликвидация безнадежно неплатежеспособных должников является положительной мерой. Она выводит неэффективные предприятия из числа действующих. Однако признание должника банкротом имеет и негативные последствия, поскольку затрагивает не только имущественные интересы должника, но и права и интересы большого круга лиц - его работников, партнеров, кредиторов и других, во многих случаях порождая значительные социальные издержки. Угроза банкротства побуждает не только предпринимателя, но и органы государственного управления принимать активные меры, влиять на происходящие процессы.
В то же время процедура банкротства является положительной мерой и для должника. Она позволяет ему погасить свои обязательства за счет имеющегося имущества и затем, освободившись от долгов, начать новое дело. Другое дело, что в наших условиях, когда произошли коренные изменения в принципах хозяйствования, банкротство приобретает невиданный размах.
Проведя финансовый анализ деятельности ООО “Гелеус”, руководству предприятия следует обратить внимание на снижение коэффициента текущей и абсолютной ликвидности, для этого необходимо разработать комплекс мер по увеличению эффективности деятельности предприятия, т. е. увеличению прибыли. Для решения поставленной задачи в проектной части данного исследования была разработана детализированная программа мероприятий.

Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное агентство по образованию
ГОУ ВПО Российский государственный торгово-
экономический университет
ОМСКИЙ ИНСТИТУТ (ФИЛИАЛ)
Кафедра «Финансы и кредит»
Специальность 080105 «Финансы и кредит»

Отчет
о прохождении производственной преддипломной
практики
на предприятии

ООО «Габарит-два»
период прохождения практики:
начало 08.09.2010 окончание 30.11.2010

Студентки

ФУП ФиК-41

Василенко Ирины Сергеевны

Ф – 07 – 97

Руководитель практики от предприятия:
Соловей Сергей Иванович, директор

Руководитель практики от кафедры:
Потемкина Наталья Николаевна

Отчет допущен к защите «___»_____________2010г.

Оценка защиты отчета: ___________________

Омск – 2010г.

Оглавление

Введение………………………………………………………… ………………...7
1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Габарит-два»….....8
2. Анализ активов и капитала организации……………………………………12
3. Анализ выручки от реализации продукции и расходов по обычным видам деятельности……………………………………………… ……………………..19
4. Анализ финансовых результатов…………………… ……………………….20
5. Ознакомление с отчетностью по расчетам и уплате налогов, взаимоотношениями организации и налогового органа…………………………………...21
6. Анализ финансового состояния……………………… ……………………...24
6.1 Анализ финансовой устойчивости организации…………………………..24
6.2 Анализ ликвидности и платежеспособности……………………………… 27
6.3 Анализ деловой активности……………………………… ………………...30
Заключение…………………………………………………… ………………….32
Библиографический список……………………………………………………..33
Приложения…………………………………………………… ………………...34

Календарно-тематический план производственной преддипломной практики на примере ООО «Габарит-два».

Изучение деятельности предприятия (08.09.2010-24.09.2010)
Изучение финансовой отчетности (27.09.2010-01.10.2010)
Анализ активов и капитала организации (04.10.2010-08.10.2010)
Анализ выручки от реализации продукции и расходов по обычным видам деятельности (11.10.2010-22.10.2010)
Анализ финансовых результатов (25.10.2010-29.10.2010)
Ознакомление с отчетностью по уплате налогов (01.11.2010-05.11.2010)
Анализ финансового состояния предприятия (08.11.2010-30.11.2010).

Дневник

прохождения производственной преддипломной
практики
по________________________ на ООО «Габарит-два»
студентки 4 курса, обучающейся по специальности
080105 «Финансы и кредит» Василенко Ирины Сергеевны
№ зачетной книжки

Дата	Номер и наименование изучаемой темы	Указать какая конкретная работа выполнялась	Примечание студента (отклонения от общеустановленных правил учета)	Подпись руководителя преддипломной практики
08.09.2010-10.09.2010	1. Изучение деятельности предприятия	1) изучение истории создания предприятия; 2) ознакомление с уставными документами.	-
13.09.2010-17.09.2010	2. Изучение деятельности предприятия	1) ознакомление со структурой предприятия; 2) изучение должностных инструкций работников.	-
20.09.2010-24.09.2010	3. Изучение деятельности предприятия	1) ознакомление с учетной политикой организации, графиком документооборота; 2) рассмотрение первичных документов; 3) изучение этапов формирования заказов на предприятии.
27.09.2010-01.10.10	4. Изучение финансовой отчетности	1) изучение основных форм бухгалтерской отчетности.	-
04.10.2010-08.10.2010	5. Анализ активов и капитала организации	1) изучение активов и пассивов организации, собственного и заемного капитала; 2) динамика дебиторской и кредиторской задолженности.
11.10.2010-22.10.2010	6. Анализ выручки от реализации продукции и расходов по обычным видам деятельности	1) изучение баланса формы №2, динамики показателей; 2) изучение расходов, их структура и динамика.
25.10.2010-29.10.2010	7. Анализ финансовых результатов	1) анализ прибыли и изучение динамики; 2)факторный анализ прибыли.	-
01.11.2010-05.11.2010	8.Ознакомление с отчетностью по уплате налогов	1) изучение налогов выплачиваемых организацией;	-
08.11.2010-30.11.2010	9. Анализ финансового состояния предприятия	1) анализ финансовой устойчивости организации; 2) анализ ликвидности и платежеспособности; 3) анализ денежных потоков (прямой метод); 4) оценка потенциального банкротства.

Характеристика
Василенко Ирина Сергеевна проходила производственную преддипломную практику в ООО «Габарит-два» под контролем руководителя практики от предприятия главного бухгалтера Паевой Марии Анатольевны. Практика проходила в соответствии с программой, календарно-тематическим планом и графиком прохождения практики. Задания выполнены в полном объеме.
Целью производственной преддипломной практики являлось ознакомление с финансово-хозяйственной деятельностью и ведением учета в организации.
В период прохождения практики Василенко Ирина Сергеевна использовала и закрепила практические знания и навыки, полученные во время обучения в ОИ РГТЭУ; провела анализ финансовой деятельности организации, сделала выводы, внесла предложения по результатам анализа; составила отчет и подготовила материалы, необходимые для написания работы.
Информационной базой для написания отчета послужили: учетная политика организации, инструкции и положения ведения бухгалтерского учета, основные формы бухгалтерской отчетности.
Василенко Ирина Сергеевна показала хорошее качество знаний в выполнении всех заданий и поручений в полном объеме, пунктуальность и ответственный подход к прохождению практики.

Введение
Преддипломная производственная практика проходила в ООО «Габарит-два». Данный отчет содержит:

общие методологические аспекты;
анализ активов и капитала;
анализ выручки и расходов организации;
анализ финансовых результатов;
ознакомление с выплачиваемыми налогами и анализ финансового состояния организации.

Целями прохождения преддипломной производственной практики являются:

закрепление и углубление теоретических знаний, полученных по специальным дисциплинам, получение профессиональных навыков работы;
изучение основных финансовых показателей в динамике;
выявление отрицательных и положительных сторон функционирования организации;
предложение рекомендаций по улучшению общего состояния организации;
сбор фактического материала для написания выпускной квалификационной работы;

Для достижения поставленных целей необходимо решить ряд задач:

изучить финансовую отчетность предприятия;
составить сравнительный анализ баланса и его структуру;
проанализировать дебиторскую и кредиторскую задолженность;
определить финансовое положение организации, его платежеспособность и ликвидность;
проанализировать получаемые денежные средства организации и уровень прибыльности;
оценить потенциальное банкротство;
выявить основные проблемы и предложить рекомендации по улучшению финансового состояния.

В отчете о производственной преддипломной практике рассматриваются особенности ведения хозяйственной деятельности, проанализирована годовая отчетность, произведен расчет и анализ основных финансовых показателей предприятия на основе данных финансовой отчетности ООО «Габарит-два», а также оценены финансовые результаты за 2007-2009 годы.
Источниками информации для написания отчета послужили нормативные и уставные документы, финансовая отчетность ООО «Габарит-два» за 2007, 2008, и 2009 годы, периодические издания, учебники и учебные пособия по дисциплинам: «Финансы», «Финансовый анализ» и другие.

1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Габарит-два»
В данной работе будет проведен анализ деятельности промышленного предприятия ООО «Габарит-два».
Полное наименование:
Общество с ограниченной ответственностью «Габарит-два»
Сокращенное наименование:
ООО «Габарит-два»
Адрес: 644030, г. Омск, ул. 4-я Чередовая, 32
Телефон: 41-27-76, 40-03-19
Общество с ограниченной ответственностью «Габарит-два» учреждено в соответствии с требованиями Гражданского кодекса РФ (ред. от 27.12.2009), Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 27.12.2009) «Об обществах с ограниченной ответственностью» (принят ГД ФС РФ 14.01.1998, с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2010г.) и решением учредителя №1 от 26.04.2001 г. с целью осуществления коммерческой деятельности, направленной на получение прибыли.
Общество с ограниченной ответственностью «Габарит-два» - создано 15 февраля 1995 года решением общего собрания учредителей. Общество учреждено на неограниченный срок деятельности. Организационно-правовая форма, в которой создано настоящее Общество, определяет, что это коммерческая организация, уставный капитал которой разделен на доли определенных учредительными документами размеров; участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.
Основными видами деятельности предприятия являются:

капитальное строительство, строительно-ремонтные и строительно-монтажные, пусконакладочные, проектные, реставрационные, художественно-оформительские, дорожно-строительные работы, организация эксплуатации промышленных объектов, жилья, станций техобслуживания, автозаправочных станций;
производство стройматериалов и строительных конструкций;
торговля оптом и в розницу;
транспортирование грузов на всех видах транспорта (морском, речном, автомобильном, воздушном), в том числе по международным перевозкам как на собственных, так и привлеченных транспортных средствах;
оказание услуг складского хозяйства;
оказание сервисных услуг;
проектную, научно-исследовательскую деятельность, проводит технические, технико-экономические и иные экспертизы и консультации;
оказывает содействие в подготовке правовой, экономической и иной документации, в проведении переговоров, заключении контрактов как с российскими, так и с зарубежными партнерами;
информационное обслуживание;
рекламная деятельность;
издательская деятельность;
иные виды деятельности, не запрещенные законодательством РФ.

Общество является юридическим лицом по российскому законодательству: имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество в своей деятельности руководствуется Уставом предприятия, законодательством Российской Федерации и обязательными для исполнения актами исполнительных органов власти.
Общество является самостоятельной хозяйственной единицей, действующей на основе полного хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости.
Целью деятельности ООО «Габарит-два» является создание высокоэффективного производства, работающего на получение прибыли.
Предметом деятельности предприятия является: производственно-хозяйственная деятельность, направленная на удовлетворение общественных потребностей в продукции производственно-технического назначения; выполнения иных работ и оказания услуг, не противоречивших законодательству Российской Федерации.
Структура предприятия - это состав и соотношение его внутренних звеньев: цехов, отделов и других компонентов, составляющих единый хозяйственный объект. Структура предприятия определяется следующими основными факторами:
- размером предприятия;
- отраслью производства;
- уровнем технологии и специализации предприятия.
Организационная структура управления должна обеспечивать маневренность производства, необходимость которой может быть обусловлена изменением уровня спроса или действием конкурентов.
Организационная структура предприятия приведена на рисунке 1.

Рисунок 1 - Организационная структура ООО «Габарит-два»
У ООО «Габарит-два» открыт расчетный счет в Сберегательном банке, дополнительный офис №8634/0234. Рассчетно-кассовое обслуживание банком обходится в 4000-5000 рублей в месяц, эта сумма включает в себя систему дистанционного доступа к расчетному счету «Банк-клиент», абонентская плата по которому составляет 500 рублей в месяц. Стоимость одного платежного поручения через систему «Банк-клиент составляет 25 рублей. Организация не пользуется инкассаторскими услугами, деньги сдаются в отделение банка сотрудником организации самостоятельно. Комиссия за прием и пересчет наличных денежных средств составляет 0,35%. Комиссия за выдачу денежных средств с расчетного счета на заработную плату составляет 0,5%.
Для открытия расчетного счета в Сбербанке, организацией был предоставлен следующий перечень документов:

Устав организации;
Учредительный договор;
Свидетельство о постановке на учет в налоговом органе;
Карточка с образцами подписей;
Документы, подтверждающие полномочия должностных лиц на открытие и ведение счета.

Учредительными документами ООО «Габарит-два» являются учредительный договор, подписанный учредителями, и утвержденный ими устав.
Учредительные документы ООО «Габарит-два» содержат условия о размере уставного капитала; о размере долей каждого из участников; о размере, составе, сроках и порядке внесения ими вкладов, об ответственности участников за нарушение обязанностей по внесению вкладов; о составе и компетенции органов управления обществом и порядке принятия ими решений, в том числе о вопросах, решения по которым принимаются единогласно или квалифицированным большинством голосов, а также иные сведения, предусмотренные законом об обществах с ограниченной ответственностью.
Организация несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом и не отвечает по обязательствам своих участников.
В случае несостоятельности (банкротства) организации по вине ее участников или по вине других лиц, которые имеют право давать обязательные для данной организации указания, либо иным образом имеют возможность определять ее действия, на указанных участников или других лиц в случае недостаточности имущества общества может быть возложена субсидиарная ответственность по обязательствам организации.
Российская Федерация, субъекты Российской Федерации и муниципальные образования не несут ответственности по обязательствам ООО «Габарит-два», равно как и организация не несет ответственности по обязательствам Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований.
Учетная политика компании для целей бухгалтерского учета (далее -учетная политика) формируется главным бухгалтером ООО «Габарит-два» на основании ПБУ 1/2008 и утверждается генеральным директором компании. Учетная политика обязательна к применению всеми филиалами, подразделениями и работниками компании.
Учетная политика регламентируется нормативными правовыми актами, регулирующими вопросы ведения бухгалтерского учета на территории РФ и отражает следующие хозяйственные операции: учет и оценка основных средств, учет и оценка нематериальных активов (НМА), учет материалов, учет и оценка товаров, учет финансовых вложений, учет расчетов по кредитам и займам, учет кассовых операций, учет расчетов с подотчетными лицами, учет курсовых разниц, учет доходов, прочие хозяйственные операции.
Бухгалтерский учет в ООО «Габарит-два» ведется методом двойной записи с использованием специализированных программных продуктов, в том числе бухгалтерской программы 1С. Для ведения бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности компании используется План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности, утвержденной приказом Министерства финансов РФ от 31.10.2000 г. № 94н.
Основанием для регистрации хозяйственных операций в регистрах бухгалтерского учета являются первичные документы, составленные на основании законодательно утвержденных в РФ унифицированных (типовых) форм, бухгалтерских справок и иных документов, подтверждающих факт совершения хозяйственной операции. Формы документов, не являющиеся унифицированными, разрабатываются ООО «Габарит-два» самостоятельно в соответствии с требованиями ст. 9 Федерального закона «О бухгалтерском учете» № 129-ФЗ от 21.11.1996 г. и утверждаются приказом генерального директора.
Инвентаризация активов и обязательств проводится в соответствии со ст. 12 Федерального Закона «о бухгалтерском учете» от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ, а также Приказом МФ РФ от 13.06.1995г. №49 «Об утверждении методических указаний по инвентаризации имущества и финансовых обязательств.
Порядок сдачи отчетности определяется внутренними распорядительными документами ООО «Габарит-два».

2. Анализ активов и капитала организации

Исходной информацией для проведения анализа служит бухгалтерский баланс формы №1.
На основе данных формы №1 «Бухгалтерский баланс» составим аналитический (агрегированный баланс).
Таблица 1
Баланс в агрегированном виде

Актив	Строки	Пассив	Строки
I. Внеоборотные активы	190	III. Капитал и резервы	490
II. Оборотные активы, в т.ч.: -запасы; -дебиторская задолженность; -денежные средства и краткосрочные вложения	210+220 230+240+270 260+250	VI. Долгосрочные обязательства	590
		V. Краткосрочные обязательства, в т.ч.: -кредиты и займы; -кредиторская задолженность; -особая группа обязательств	690 610 620+630+660 640-650
Баланс	300		700

Для изучения динамики и структуры активов и пассивов организации используется сравнительный аналитический баланс.
Цель сравнительного анализа – изучение структуры и динамики средств организации и источников их формирования для ознакомления с финансовым состоянием ООО «Габарит-два».
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющего в распоряжении организации, о расходах организации, о реализации продукции и об остатках свободных денежных средств.
Таблица 2
Предварительный анализ структуры активов

Показатели	Абсолютные величины			Удельные веса
	2007 г. (т.р.)	2008 г. (т.р.)	2009 г. (т.р.)	2007 г. (т.р.)	2008 г. (т.р.)	2009 г. (т.р.)
1.Внеоборотные активы	8991	8538	7702	35,93	26,84	19,69	-1289	-16,24
2.Оборотные активы	16031	23269	31400	64,06	73,15	80,30	15369	16,24
				100	100	100

В данной таблице представлены абсолютные величины и их удельные веса. Данные таблицы показывают, что внеоборотные активы уменьшились в процентном соотношении по сравнению с 2007г. на 16,24%, или на 1289 тыс.руб. по сравнению с оборотными активами, которые в свою очередь увеличились на сумму 15369 тыс.руб. или на 16,24%. Уменьшение внеоборотных активов связано с продажей основных средств, а также с начислением амортизации, то есть физическим устареванием основных производственных фондов. Увеличение оборотных активов на 2009г. (31400 тыс.руб.), характеризует ускорение оборачиваемости продаваемой продукции.
Таблица 3
Анализ структуры внеоборотных активов

Показатели	Абсолютные величины			Удельные веса			Абсолютное изменение 2009г. к 2007г.	Отклонение в % 2009г. к 2007г.
	2007 г. (т.р.)	2008 г. (т.р.)	2009 г. (т.р.)	2007 г. (т.р.)	2008 г. (т.р.)	2009 г. (т.р.)
1.Нематериальные активы (стр. 110)	12	12	-	0,13	0,14	-	-12	-0,13
2.Основные средства (стр. 120)	8667	8214	7666	96,4	96,21	99,53	-1001	3,13
3.Незавершенное строительство (стр. 130)	276	276	-	3,07	3,23	-	-276	-3,07
4.Долгострочные финансовые вложения (стр. 140)	-	-	-	-	-	-	-	-
5.Прочие внеоборотные активы (стр. 150)	-	-	-	-	-	-	-	-
6.Итого внеоборотных активов	8991	8538	7702	100	100	100	-1289	-0,7

Деятельность ООО «Габарит-два» связана с производством кабельной продукции, поэтому организация вкладывает денежные средства в нематериальные активы.
К основным средства относятся предметы со сроком эксплуатации свыше 12 месяцев; наблюдается уменьшение данной статьи актива, динамика основных средств отрицательна, абсолютное отклонение 2009 г. к 2007 г. составило -1001 тыс.руб. Причина уменьшения основных средств – реконструктаризация предприятия, выделение филиала.
Динамика в совокупности внеоборотных активов отрицательна за счет спада статьи основные средства. Абсолютное изменение 2009 г. к 2007 г. составило – -1289 тыс.руб.

Таблица 4
Анализ структуры оборотных активов

Показатели	Абсолютные величины			Удельные веса			Абсолютное изменение 2009г. к 2007г.	Отклонение в % 2009г. к 2007г.
	2007 г. (т.р.)	2008 г. (т.р.)	2009 г. (т.р.)	2007 г. (т.р.)	2008 г. (т.р.)	2009 г. (т.р.)
1.Запасы (стр. 210)	140	126	145	0,87	0,54	0,46	5	-0,41
2. НДС по приобретенным ценностям (стр. 220)	59	59	-	0,37	0,25	-	-59	-0,37
3.Дебитрская задолженность, ожидаемая в течение 12 месяцев (стр. 240)	2149	14730	22575	13,41	63,3	71,89	20426	58,48
4.Краткосрочные финансовые вложения (стр. 250)	-	-	154	-	-	0,49	154	0,49
5.Денежные средства (стр. 260)	13683	8354	8526	85,35	35,9	27,15	-5157	-58,2
6.Прочие оборотные активы (стр. 270)	-	-	-	-	-	-	-	-
7.Итого оборотных активов	16031	23269	31400	100	100	100	15369	0

Динамика запасов положительна, наблюдается рост. Абсолютное отклонение 2009 г. к 2007 г. составило – 19 тыс.руб. или -0,41%.
Дебиторская задолженность за анализируемые года увеличивается: самый высокий показатель на 2009 г. составил – 22575 тыс.руб., абсолютное отклонение 2009 г. к 2007 г. – 20426 тыс.руб., что свидетельствует о задолженности заказчиков перед организацией.
Краткосрочные финансовые вложения отражают инвестиции организации в ценные бумаги других предприятий, а также предоставленные займы на срок не более одного года. Абсолютное отклонение 2009 г. к 2007 г. составило – 154 тыс.руб., с целью выгодного помещения денежных средств. Наблюдается уменьшение денежной массы, абсолютное отклонение 2009 г. к 2007 г. составило – -5157 тыс.руб.

Эффективность использования оборотных средств характеризует показателями оборачиваемости, насколько организация эффективно использует свои средства, направленные на производство.

Таблица 5
Анализ оборачиваемости оборотных средств

Показатели	Формула	2007г.	2008г.	2009г.
1.Оборачиваемость оборотных средств	Z = O 1 /Т	121,34	220,9	279,76
2. Коэффициент оборачиваемости средств (в рублях)	К 0 = Т/0	2,96	1,77	1,29
3. Коэффициент оборачиваемости средств (фондоотдача, в оборотах)	К = 1/Z	2,97	1,63	1,29
4. Коэффициент загрузки средств в обороте (фондоемкость, в копейках)	К з = (О/Т)*100	33,7	56,38	77,71

Z – оборачиваемость оборотных средств, дн;
О – средний остаток оборотных средств, руб.;
t – число дней анализируемого периода (360);
Т – выручка от реализации продукции за анализируемый период, руб.;
1 – число дней анализируемого периода.
1. Оборачиваемость оборотных средств по данным за год (в днях):
((Итого по разделу II Ф№1 на Н и К, отчетного периода)/2) * 360
Z = O1/Т (стр. 010 Ф№2 на конец периода)
2. Коэффициент оборачиваемости средств (в рублях):
Ф№2 стр. 010(3) / ((Ф№1 сумма строк 290/2)
Динамика оборачиваемости оборотных средств высокая, на 2009г. составляет 279,76 дня – это свидетельствует о замедлении процесса производства сбыта, реализации продукции и активности организации.
Самый высокий коэффициент оборачиваемости средств за анализируемый период составил 2,96 рублей на 2007 г., т.е. столько на 1 рубль оборотных средств организация получает общую выручку от реализации продукции. Таким образом, в 2009г. коэффициент снижается на 1,29 рубля, соответственно оборотные средства организации используются не эффективно.
Динамика фондоотдачи, в течение анализируемых трех лет, почти находится на одном уровне, без значительных изменений коэффициента. За год оборотные средства оборачиваются в среднем 2 раза, что свидетельствует о неэффективности использования запасов.
Коэффициент загрузки средств в обороте на 2007г. составляет 70,71 копейки, т.е. сколько оборотных средств затрачивается для получения 1 рубля реализованной продукции. Самый низкий результат по показаниям 2007г. – 33,70 копеек, чем меньше коэффициент, тем эффективнее используются оборотные средства и тем выгоднее для организации.

Наиболее важной в составе оборотных активов является статья дебиторской задолженности.
Таблица 6
Статьи дебиторской задолженности (тыс. руб.)

Статьи дебиторской задолженности	2007г.	2008г.	2009г.
1.Дебиторская задолженность: - краткосрочная (всего), Ф№1 стр. 240	2149	14730	22575
В том числе: - расчеты с покупателями и заказчиками, Ф№ 1 стр. 241	1646	13272	21612
- авансы выданные;	-	-	-
- прочая	-	-	-
- долгосрочная (всего)	-	-	-

На ООО «Габарит-два» дебиторская задолженность представлена в виде краткосрочной. Наблюдается динамика роста показателя, так как на предприятии возмещение стоимости поставленной продукции другим организациям осуществляется способом авансирования, т.е. предоплаты.
На 2009 г. по сравнению с 2007 г. абсолютное изменение составило – 20426 тыс.руб.
Таблица 7
Показатели дебиторской задолженности (тыс. руб.)

Показатели дебиторской задолженности	2007г.	2008г.	2009г.	Изменение 2009г. к 2007г.
1.Оборачиваемость дебиторской задолженности (дни)	19,9	4,13	1,89	-18,01
2.Средняя дебиторская задолженность	1611	8439,5	18652,5	17041,5
3.Период погашения дебиторской задолженности	18,09	87,17	190,48	172,39
4.Доля дебиторской задолженности в текущих активах (%)	13,41	63,3	71,89	58,48

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности (дни) = Выручка от реализации продукции, услуг / Средние остатки дебиторской задолженности;
2. Средняя дебиторская задолженность = (дебиторская задолженность на начало + на конец) / 2;
3. Период погашения дебиторской задолженности = Количество дней в периоде 360 / Оборачиваемость дебиторской задолженности;
4.Доля дебиторской задолженности в текущих активах (%) = Дебиторская задолженность / Итог 2 раздела актива.
Замедление оборачиваемости 2009 г. по сравнению с 2007 г. на 18,01 дней. Дебиторская задолженность ведет к сокращению денежного потока и увеличению периода погашения дебиторской задолженности. Увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности на 172,39 дней, о чем свидетельствует абсолютное изменение 2009 г. к 2007 г. Доля дебиторской задолженности выросла на 58,48%, и составила к величине текущих активов на 71,89% в 2009 г. Необходимо сократить дебиторскую задолженность, выбрать наиболее платежеспособных заемщиков и сократить период погашения для увеличения денежной массы.

Если в активе баланса отражаются средства организации, то в пассиве – источники их образования. Финансовое состояние во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.
Таблица 8
Анализ собственного и заемного капитала

Показатели	Абсолютные величины			Удельные веса			Изменения
	2007г. т.р	2008г. т.р	2009г. т.р.	2007г. т.р.	2008г. т.р.	2009г. т.р.	В абсолютных величинах (т.р)	В удельных весах (%)
							2009г. к 2007г.
1.Собственный капитал (итого по разд.III)	22874	28782	34901	91,42	90,49	89,26	12027	-2,16
2.Заемный капитал (итого по разд.V)	2146	3016	4201	8,58	9,48	10,74	2055	2,16
-долгосрочные пассивы	-	-	-	-	-	-	-	-
-краткосрочные займы (стр 660)	-	-	-	-	-	-	-	-
-кредиторская задолженность (стр 620)	2121	2996	4186	8,48	9,42	10,71	2065	2,23
Итого источников средств	25022	31807	39102	100	100	100	14080	2,23

Объем финансовых ресурсов 2009 г. по отношению к 2007 г. составил 14080 тыс.руб., доля собственного капитала снизилась на -2,16% в результате увеличения доли заемного капитала.
Заемный капитал увеличился, изменение 2009 г. к 2007 г. составило 2055 тыс.руб.за счет кредиторской задолженности. На ООО «Габарит-два» кредиторская задолженность возникает по причине того, что организация сначала отражает у себя в учете начисление задолженности перед работником по оплате труда, перед бюджетом и т.д., а после этого погашает задолженность. Но по данным таблицы динамика этой статьи увеличивается, и абсолютное отклонение составляет на 2009 г. по сравнению с 2007 г. – 2065 тыс.руб., что является следствием несвоевременного выполнения платежных обязательств.

В статье источников средств в разделе пассива баланса большой удельный вес занимает группа: «Кредиторская задолженность». Кредиторы – юридические (предприятия, организации, учреждения) и физические лица, перед которыми данное предприятие имеет задолженность.
Таблица 9
Показатели кредиторской задолженности

Статьи кредиторской задолженности	2007г.	2008г.	2009г.
1.Кредиторская задолженность: -краткосрочная (всего) (Ф№1 стр 690)	2146	3016	4201	2055
в том числе: -расчеты с поставщиками и подрядчиками; (Ф№1 стр 621)	306	984	1375	1069
-авансы полученные;	-	-	-	-
-расчеты по налогам и сборам; (Ф№1 стр 623+624)	828	1025	678	-150
-кредиты и займы;	-	-	-	-
-прочие; (Ф№1 стр 660)	-	-	-	-
-долгосрочная (всего)	-	-	-	-
в том числе: -кредиты;	-	-	-	-
-займы	-	-	-	-
-отложенные налоговые обязательства.	-	-	-	-

Кредиторская задолженность по данным таблицы, увеличивается в 2007 г. – 2146 тыс. руб., а уже на 2009 г. – 4201 тыс.руб., абсолютное изменение составляет 2055 тыс.руб.

Таким образом, по результатам анализа активов ООО «Габарит-два» организации необходимо изменить основные недостатки финансово-хозяйственной деятельности:
- увеличить оборотные средства;
- увеличить денежные средства;
- восполнить запасы и сократить период погашения и оборачиваемость дебиторской задолженности.

3. Анализ выручки от реализации продукции и расходов по обычным видам деятельности

Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» используется для анализа выручки от реализации продукции (работ, услуг).
Таблица 10
Доходы и расходы (тыс.руб.)

Показатели	2007г.	2008г.	2009г.
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности: -Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей); Ф№2 стр. 010	32052	34853	35175
-Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг; Ф№2 стр. 020	39	-	-
-Коммерчески расходы; Ф№2 стр. 030	85
-Управленческие расходы. Ф№2 стр. 040	19125	25988	26683
II. Прочие доходы и расходы: -Проценты к получению; Ф№2 стр. 060	-	-	5
-Проценты к уплате; Ф№2 стр. 070	-	-	-
-Доходы от участия в других организациях; Ф№2 стр. 080	-	-	-
-Прочие доходы; Ф№2 стр. 090	217	88	10
-Прочие расходы. Ф№2 стр. 100	566	994	779
III. Внереализационные доходы и расходы	-	-	-
IV. Чрезвычайные доходы и расходы: -чрезвычайные расходы (налоговые санкции)	40	-	1

Выручка от продажи продукции, работ, услуг начисляется по мере готовности работы, продукции, услуги. Динамика выручки от продаж положительна, наблюдается рост показателя: 2007 г. – 32052 тыс.руб., 2008 г. – 34853 тыс.руб., 2009 г. – 35175 тыс.руб. Себестоимость проданных товаров составила за 2007 г. – 39 тыс.руб., а в 2008 и 2009 гг. равна 0. Также в 2008 и 2009 гг. наблюдается рост выручки от продаж, что свидетельствует о том, что в 2008 и 2009 гг. понижается цена продукции за счет уменьшения расходов на заготовку и доставку товара, включаемые в себестоимость, и как следствие, увеличение доходов организации.
К организации была произведена налоговая санкция в 2007 г. в размере 40 тыс.руб., что свидетельствует о невыполнении налоговых обязательств.
Таким образом, по данным анализа выручки и расходов ООО «Габарит-два», наблюдается следующая ситуация: на 2009 г. выручка от реализации продукции растет, себестоимость продукции снижается, соответственно материальные затраты возрастают. Всё это свидетельствует о подъеме активности организации и об увеличении спроса на продукцию.

4. Анализ финансовых результатов

Анализ формирования прибыли на предприятии складывается из изучения финансовых результатов и анализа факторов, влияющих на величину и структуру изменения прибыли.
Для оценки и анализа уровней динамики показателей финансовых результатов деятельности ООО «Габарит-два» составляется следующая таблица:
Таблица 11
Финансовые результаты деятельности ООО «Габарит-два»

Показатели	Код строки	2007г.	2008г.	2009г.	Изменение 2009г. к 2007г. в %	Абсолютное изменение 2009г. к 2007г. (т.р.)
1.Выручка от реализации (без НДС)	010	32052	34853	35175	109,74	3123
2.Себестоимость продукции	020	39	-	-	-	-39
3.Прибыль от реализации	050	12803	8865	8492	66,33	-4311
4.Балансовая прибыль	140	12454	7959	7728	62,05	-4726
5.Налог на прибыль	150	3004	2059	1615	53,76	-1389
6.Чистая прибыль	190	9422	5908	6119	64,94	-3303

Динамика данных таблицы показывает, что по сравнению с аналогичным периодом 2009 года к 2007 году произошло ухудшение основных финансовых показателей. Прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг уменьшилась на 4311 тыс.руб., или на 66,33%; балансовая прибыль – 4726 тыс.руб. (62,05%); чистая прибыль – на 3303 тыс.руб. (64,94%).
Наиболее отрицательным моментом явилось значительное снижение показателя чистой прибыли, так как именно ее наличие создает стимулирующие условия хозяйственного развития предприятия. Снижение величины чистой прибыли происходит гораздо более быстрыми темпами, чем уменьшение балансовой прибыли и прибыли от реализации товарной продукции, что сигнализирует о не вполне «здоровом» финансово-производственном положении предприятии.

5. Ознакомление с отчетностью по расчетам и уплате налогов, взаимоотношениями организации и налогового органа

Основные налоги, уплачиваемые ООО «Габарит-два»:

УСНО (15 %, доходы – расходы)
Налог на доходы физических лиц
Упрощенная система налогообложения

Упрощенная система налогообложения – это специальный налоговый режим, применение которого регулируется главой 26.2. Налогового кодекса РФ (введена Федеральным законом от 24.07.2002 №104-ФЗ). Специальным налоговым режимом признается особый порядок исчисления и уплаты налогов и сборов в течение определенного периода времени, применяемый в случаях и в порядке, установленных НК РФ и принимаемыми в соответствии с ним федеральными законами.
Применение упрощенной системы налогообложения организациями предусматривает замену уплаты налога на прибыль организаций, налога на имущество организаций и единого социального налога уплатой единого налога, исчисляемого по результатам хозяйственной деятельности организаций за налоговый период. Организации, применяющие упрощенную систему налогообложения, не признаются налогоплательщиками налога на добавленную стоимость, за исключением налога на добавленную стоимость, подлежащего уплате в соответствии с настоящим Кодексом при ввозе товаров на таможенную территорию Российской Федерации.
Организации, применяющие упрощенную систему налогообложения, производят уплату страховых взносов на обязательное пенсионное страхование в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Для организаций, применяющих упрощенную систему налогообложения, сохраняются действующие порядок ведения кассовых операций и порядок представления статистической отчетности.
Объект налогообложения - доходы минус расходы. Общая ставка 15%. Сумма доходов, уменьшенная на величину расходов.
Таблица 12
Финансовые результаты деятельности ООО «Габарит-два» за 2007-2009 гг. (тыс.руб.)

	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Доходы	240	300	360
Расходы	172	206	180

Как видим, применять объект налогообложения "доходы" выгодно в том случае, если расходы невелики.
Если же в процессе деятельности ожидаются крупные расходы, которые можно учесть при исчислении "упрощенного" налога, то лучше избрать объектом налогообложения доходы минус расходы.
В данной ситуации расходы довольно значимые, следовательно объект налогообложения – доходы минус расходы более выгоден для ООО «Габарит-два».
Принять решение о том, какой объект налогообложения выбрать, нужно до начала налогового периода, в котором начнется применение УСН. Этого требует абз. 2 п. 1 ст. 346.13 НК РФ.
Выбранный объект налогообложения указывается в заявлении о переходе на упрощенную систему налогообложения, которое подается в период с 1 октября по 30 ноября года, предшествующего году начала применения УСН.
Налоговой базой по налогу при УСН признается денежное выражение доходов, уменьшенных на величину расходов (п. п. 1, 2 ст. 346.18 НК РФ).
При объект налогообложения "доходы минус расходы", можно переносить свои убытки на будущее. Иначе говоря, в будущих налоговых периодах можно уменьшить налоговую базу по "упрощенному" налогу на размер убытков (п. 7 ст. 346.18 НК РФ).
При определении убытка в расчет берутся только те доходы и расходы, которые учитываются при расчете "упрощенного" налога по правилам ст. ст. 346.15 и 346.16 НК РФ (абз. 1 п. 7 ст. 346.18 НК РФ).
После перехода на УСН организация не вправе уменьшить налоговую базу по налогу на убытки, которые она получила, работая на иных режимах налогообложения (абз. 8 п. 7 ст. 346.18 НК РФ).
Для налогоплательщиков, применяющих УСН, налоговым периодом признается календарный год, а отчетными периодами - I квартал, полугодие и 9 месяцев календарного года (ст. 346.19 НК РФ).
Налоговым является период, по окончании которого определяется налоговая база и исчисляется сумма налога к уплате в бюджет (п. 1 ст. 55 НК РФ). А по результатам отчетных периодов подводятся промежуточные итоги, уплачиваются авансовые платежи по налогу, составляется и представляется в налоговую инспекцию промежуточная отчетность.
2. Налог на доходы физических лиц
Объектом налогообложения признается доход, полученный организацией от источников в РФ и (или) от источников за пределами РФ - для физических лиц, являющихся налоговыми резидентами РФ. Динамика уплаты НДФЛ за 2007-2009 гг. представлена в таблице 12.
Таблица 12
Динамика уплаты НДФЛ за 2007-2009 гг.

При определении налоговой базы учитываются все доходы организации, полученные как в денежной, так и в натуральной формах, а также доходы в виде материальной выгоды.
При определении размера налоговой базы каждый работник имеет право на получение следующих налоговых вычетов: стандартных, социальных, имущественных и профессиональных.
Налоговая ставка устанавливается в размере 13%.
Налоговая декларация представляется не позднее 30 апреля года, следующего за истекшим налоговым периодом. Налоговая декларация представляет в налоговый орган по месту своего учета сведения о доходах физических лиц этого налогового периода и суммах начисленных и удержанных в этом налоговом периоде налогов ежегодно не позднее 1 апреля года, следующего за истекшим налоговым периодом, по форме № 2-НДФЛ, утвержденной федеральным органом исполнительной власти, уполномоченным по контролю и надзору в области налогов и сборов.

На предприятии применяются следующие стандартные вычеты:

налоговый вычет в размере 400 руб. за каждый месяц налогового периода распространяется на те категории налогоплательщиков и действует до месяца, в котором их доход, исчисленный нарастающим итогом с начала налогового периода налоговым агентом, предоставляющим данный стандартный налоговый вычет, превысил 40000 рублей. Начиная с месяца, в котором указанный доход превысил 40000 рублей, налоговый вычет не применяется;
налоговый вычет в размере 1000 рублей за каждый месяц налогового периода распространяется на:

а) каждого ребенка у налогоплательщиков, на обеспечение которых находится ребенок и которые являются родителям или супругами родителей;

б) каждого ребенка у налогоплательщиков, которые являются опекунами или попечителями, приемными родителями.

Указанный вычет действует до месяца, в котором доход налогоплательщиков, исчисленный нарастающим итогом с начала каждого налогового периода налоговым агентом, представляющим данный стандартный налоговый вычет, превысил 280 ООО руб. Начиная с месяца, в котором указанный доход превысил 280000 рублей, налоговый вычет не применяется.
Налоговый вычет производится на каждого ребенка в возрасте до 18 лет, а также на каждого учащегося очной формы обучения, аспиранта, ординатора, курсанта в возрасте до 24 лет у родителей и (или) супругов родителей, попечителей, приемных родителей.
Также указанный налоговый вычет удваивается в случае:
- если ребенок в возрасте до 18 лет является ребенком-инвалидом;
- если учащийся очной формы обучения, аспирант, ординатор, студент в возрасте до 24 лет является инвалидом I или II группы.

6. Анализ финансового состояния

Достоверная и объективная оценка финансового состояния необходима как собственникам и руководству организации, так и внешним пользователям, то есть банкам, поставщикам, инвесторам, налоговым агентам.
Финансовое состояние оказывает непосредственное влияние на производственную и коммерческую деятельность, обеспеченность организации материальными и финансовыми ресурсами. Неудовлетворительное финансовое состояние приводит к несвоевременным расчетам с работниками организации, бюджетом, внебюджетными фондами, поставщиками, банками и т.п.
В свою очередь финансовое состояние зависит от результатов производственной и коммерческой деятельности. При сбоях в производстве и продажах сокращается приток денежных средств и, как следствие, снижается финансовая устойчивость организации.
Анализ финансового состояния включает:
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ ликвидности и платежеспособности;
- анализ деловой активности;
и т.д.................

Введение

В современных условиях хозяйствования главной задачей любого предприятия является умелое распоряжение имеющимися финансовыми и иными ресурсами для осуществления эффективной деятельности, приносящей желаемый результат – получение прибыли.

Организацией управления финансовыми ресурсами на предприятии в целях наиболее эффективного использования собственного и привлеченного капитала занимается финансовый менеджмент.

Финансовый менеджер осуществляет руководство финансовой деятельностью предприятия. Он организует финансовую работу на предприятии, проводит анализ финансового состояния предприятия, на основе результатов которого разрабатываются планы и прогнозы использования финансовых ресурсов.

Планирование финансовой деятельности сводится к предвидению доходов, расходов и получаемых результатов деятельности предприятия на перспективу.

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки финансовых планов и плановых показателей, по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами и увеличению эффективности его деятельности на определенном отрезке времени.

Вопросы финансового планирования особенно актуальны сегодня, так как осуществление эффективной деятельности более удается предприятиям, руководство которых смотрит на два шага вперед, не допуская непредвиденных ситуаций.

Но, к сожалению, часто значение планирования на предприятиях недооценивается. Особенно дефицит предприятий, осознанно организующих систему финансового планирования, наблюдается в отрасли сельского хозяйства, еще полностью не перешедших в пору рыночных отношений.

Поэтому целесообразно изучить организацию финансовой работы и финансового планирования в ходе практики на одном из сельскохозяйственных предприятий.

Объектом исследования выбрано учебно-опытное хозяйство «Пригородное» Алтайского государственного аграрного университета.

Период исследования охватывает 2005–2007 годы.

Предметом исследования является общая организация финансовой работы и порядок осуществления финансового планирования, а также финансовое состояние рассматриваемого предприятия.

Целью практики является закрепление теоретических знаний и получение практических навыков по организации финансовой работы на предприятии.

Задачами прохождения практики являются:

· определение общей экономической характеристики рассматриваемого объекта - учебно-опытного хозяйства «Пригородное» АГАУ;

· ознакомление со структурой финансовой службы предприятия;

· изучение порядка осуществления финансового планирования на предприятии и предложение мер по повышению его эффективности;

· ознакомление с содержанием оперативно-финансовой работы по открытию счетов в банке и осуществлению операций по ним;

· оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия;

· обобщение сделанных в ходе практики выводов о сложившемся финансовом положении предприятия и предложений по совершенствованию финансовой работы.

В ходе практики использовались методы синтеза и анализа, табличный метод, методы горизонтального и вертикального анализа, метод финансовых коэффициентов, метод группировок, метод комплексной оценки.

1.1 Краткая характеристика учебно-опытного хозяйства «Пригородное»

Федеральное государственное унитарное предприятие учебно-опытное хозяйство «Пригородное» Алтайского государственного аграрного университета, далее именуемое Учхоз «Пригородное», приобрело настоящий статус в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и оформлено приказом Министерства сельского хозяйства и продовольствия Российской Федерации (Минсельхозпрод России) от 1 августа 1997 года №345.

В 1956 году в пригороде Барнаула на базе четырех экономически слабых колхозов с добавлением земель государственного фонда был образован молочно-овощной совхоз «Пригородный», который в 1958 году был передан Алтайскому сельскохозяйственному институту для организации на его базе учебно-опытного хозяйства «Пригородное».

В момент организации учхоз «Пригородное» имел 30720 га земли, в том числе 16629 га пашни.

Земли были размещены некомпактно, управление столь крупным хозяйством было сложным и малоэффективным. Поэтому в 1961 году началось его разукрупнение. В 2005 году из состава учхоза был выделен совхоз «Барнаульский», в результате чего земельная площадь учхоза сократилась почти в 2 раза.

В настоящее время общая земельная площадь учхоза «Пригородное» составляет 10429 га, в том числе 9144 га сельскохозяйственных угодий, из них 7209 га занимает пашня. Такая структура землепользования свидетельствует о высокой степени использования земли.

Земельные угодья представлены преимущественно среднесуглинистыми выщелоченными черноземами и серыми лесными почвами.

По климатическим условиям территория учебно-опытного хозяйства относится к недостаточно увлажненной лесостепной зоне.

Расположение хозяйства благоприятно. Транспортные пути соединяют хозяйство с городом Барнаулом и другими населенными пунктами.

Место нахождения учхоза: 656022, г. Барнаул-22, п. Пригородный.

Полное официальное наименование хозяйства: федеральное государственное предприятие учебно-опытное хозяйство «Пригородное» Алтайского государственного аграрного университета.

Краткое наименование: учхоз «Пригородное» АГАУ.

Имущество учхоза является федеральной собственностью и закреплено за ним на праве хозяйственного ведения.

Учредителем учхоза является Минсельхозпрод России.

Являясь учебно-опытным хозяйством вуза, учхоз выполняет функции базового для практической подготовки студентов, переподготовки и повышения квалификации специалистов и проведения научно-исследовательской работы вуза.

Учхоз «Пригородное» выполняет следующие задачи:

Обеспечивает условия для практического обучения студентов;

Производит сельскохозяйственную продукцию на основе использования современных научно-технических достижений и зональных аграрных технологий;

Создает условия для проведения научных исследований, производственных испытаний новых научных разработок;

Производит наукоёмкую продукцию: элитные семена зерновых и кормовых культур, племенной молодняк крупного рогатого скота.

Уставный фонд учхоза по состоянию на момент регистрации составляет 22000000 (двадцать два миллиона рублей).

Источниками формирования имущества учхоза, находящегося в его самостоятельном распоряжении, являются:

Денежные средства, имущество и иные объекты собственности, переданные физическими и юридическими лицами в форме дара, пожертвования, целевого взноса или по завещанию;

Иные источники, не запрещенные действующим законодательством.

Учхоз самостоятельно распоряжается продукцией, полученной в результате хозяйственной деятельности, прибылью.

Контроль и ревизия учебной и научно-исследовательской деятельности осуществляется Алтайским государственным аграрным университетом.

Комплексная ревизия финансово-хозяйственной деятельности учхоза (аудиторская проверка) проводится органом, уполномоченным собственником, не чаще, чем один раз в год.

Руководителем учхоза является директор, который назначается и освобождается от должности Министерством сельского хозяйства и продовольствия Российской Федерации по представлению вуза.

Учхоз «Пригородное» является довольно крупным хозяйством, о чем свидетельствуют показатели таблицы 1.

Таблица 1 – Размеры производства учебно-опытного хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 гг.

Из таблицы следует, что валовая продукция хозяйства изменяется незначительно. В 2007 году она увеличилась по сравнению с 2005 годом на 1%, но уменьшилась по сравнению с прошлым годом на 1,3%. Стоимость товарной продукции за 3 года увеличилась на 15,1%. Стоит отметить постоянный рост стоимости основных фондов. За 3 года она увеличилась на 7,9%. Наблюдается снижение общей численности работников хозяйства (на 15,3% за 3 года), площадь сельхозугодий остается постоянной.

Специализация хозяйства характеризуется структурой товарной продукции, которая рассмотрена в таблице 2.

Товарная продукция – это реализованная продукция из общего объема произведенной продукции.

Наибольший удельный вес в структуре товарной продукции хозяйства на протяжении трех лет занимает продукция животноводства (72%). Из нее: молоко (52%), мясо КРС (15%). Из продукции растениеводства наибольшее предпочтение отдается производству зерновых культур (21% от всей товарной продукции).

Отсюда можно сделать вывод, что производственное направление хозяйства – мясомолочное с развитым семеноводством зерновых культур. Сочетание отраслей в хозяйстве соответствует его местоположению и природным условиям. Поэтому его специализация в ближайшие годы не изменится.

Таблица 2 – Структура товарной продукции учебно-опытного хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 гг.

Виды товарной продукции	2005 г.		2006 г.		2007 г.		В среднем за 3 года
		%		%		%		%
Зерновые и зернобобовые культуры – всего	7892	19,54	8933	19,69	11690	23,91	9505,0	21,05
в том числе:	6982	17,29	7089	15,62	8442	17,27	7504,3	16,73
рожь	232	0,57	970	2,14	1006	2,06	736,0	1,59
горох	396	0,98	327	0,72	1083	2,22	602,0	1,31
овес	18	0,04	333	0,73	1138	2,33	496,3	1,03
Прочие зерновые и зернобобовые	264	0,65	214	0,47	21	0,04	166,3	0,39
Подсолнечник	-	-	593	1,31	876	1,79	-	-
Рапс	34	0,08	-	-	18	0,04	-	-
Прочая продукция растениеводства	516	1,28	680	1,50	530	1,08	575,3	1,29
ИТОГО по растениеводству	8442	20,90	10206	22,49	13114	26,82	10587,3	23,40
КРС в живой массе	6637	16,43	6677	14,71	6678	13,66	6664,0	14,93
Молоко цельное	22619	56,00	23390	51,55	23527	48,12	23178,7	51,89
Прочая продукция животноводства	73	0,18	316	0,70	97	0,20	162,0	0,36
Продукция животноводства, реализованная в переработанном виде (мясо и мясопродукция)	2621	6,49	2015	4,44	2415	4,94	2350,3	5,29
ИТОГО по животноводству	31950	79,10	32398	71,40	32717	66,92	32355,0	72,47
Продукция подсобных производств и промыслов	1589	3,74	720	1,59	1278	2,61	1195,7	2,65
Работы и услуги	508	1,20	2052	4,52	1784	3,65	1448,0	3,12
ВСЕГО по организации	42489	100,0	45376	100,00	48893	100,00	45586,0	100,00

Можно отметить, что общая стоимость товарной продукции возросла в 2007 году на 15,1% в сравнении с 2005 годом. Для растениеводства самым результативным стал 2007 год, доход от товарной продукции растениеводства возрос на 55,3%. Максимальный доход от продукции животноводства – также в 2007 году (за 3 года он увеличился на 2,4%).

В таблице 3 приведены итоговые показатели экономической деятельности учебно-опытного хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 годы.

По данным показателям можно судить о стабильности и рентабельности производства продукции, о финансовом состоянии предприятия.

Таблица 3 – Показатели производственно-хозяйственной деятельности учебно-опытного хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 гг.

Приведенные показатели свидетельствуют об убыточности хозяйства. Уровень рентабельности в 2007 году равен -0,3%, что говорит о низкой эффективности производства (на каждые 100 руб. затрат получено 0,3 руб. убытка). Здесь целесообразнее сказать, что уровень окупаемости текущих затрат хозяйства равен 99,7%. В основном на это влияет неэффективное использование фондов и, как следствие этого, высокая себестоимость производимой продукции. Но можно отметить благоприятную тенденцию к повышению уровня рентабельности по сравнению с показателями прошлых лет.

1.2 Структура финансовой службы предприятия

Эффективность финансовой работы и качество проведения финансового анализа во многом зависит от правильной организации финансовой службы, от ее структуры и распределения обязанностей внутри отдельных звеньев службы.

В зависимости от размеров предприятия и объема задач, которые предстоит решать финансовой службе, она может иметь различные организационные формы: от главного бухгалтера или руководителя на малых предприятиях до целых финансовых управлений в крупных организациях.

Рассматриваемое предприятие – учебно-опытное хозяйство «Пригородное» принадлежит к разряду средних предприятий.

Объем финансовой работы не слишком велик, выполняемые операции в основном однотипные, поэтому и организационная структура финансовой службы ограничивается двумя отделами:

– экономический отдел

– бухгалтерия.

Экономической работой занимается 1 человек – главный экономист. В его обязанности входит оценка финансового состояния хозяйства и составление плановых документов – финансовых планов, инвестиционных планов, баланса доходов и расходов (прил. 1) – на основе рассмотренных показателей с учетом их влияния на деятельность хозяйства.

Штат бухгалтерии состоит из 9 человек: главный бухгалтер, заместитель главного бухгалтера, кассир, 2 бухгалтера отделений, бухгалтер гаража, бухгалтер по заработной плате, бухгалтер по коммунальным платежам и бухгалтер по материалам.

Бухгалтерия возглавляется главным бухгалтером. На него так же, как и на главного экономиста, возложено проведение аналитической работы.

Результаты аналитических исследований деятельности хозяйства оформляются документами. Для внешних пользователей составляется пояснительная записка, которая прилагается к годовому отчету и заключает в себе общие вопросы, отражающие экономический уровень развития предприятия. В хозяйстве составляются годовые производственно-финансовые планы деятельности хозяйства.

Бухгалтерия ведет учет всех хозяйственных операций предприятия с целью формирования бухгалтерской и финансовой отчетности.

2. Организация финансового планирования на предприятии

Финансовое планирование – это одна из важнейших сторон деятельности любого предприятия, которое видит своей целью получение прибыли и существование на рынке в современных условиях.

В рыночной экономике роль планирования возрастает с каждым годом. Оно позволяет формулировать стратегические цели развития предприятия и воплощать их в форме конкретных показателей. Планирование позволяет, во-первых, предотвратить возможные ошибки в финансовой деятельности, а во-вторых, использовать все имеющиеся возможности для достижения наилучших результатов.

Сельское хозяйство – это отрасль экономики, на развитие которой в последние годы направлены усилия государства, различные меры государственной поддержки. Поэтому планированию здесь должна быть отведена главная роль.

На уровне государства составляются перспективные планы, содержащие финансовые показатели развития отрасли, но этого недостаточно для эффективной их реализации. Необходима разумная организация финансового планирования на каждом отдельно взятом предприятии.

На рассматриваемом предприятии – учебно-опытном хозяйстве «Пригородное» – осуществляется финансовое планирование, которое состоит из следующих этапов:

1. Анализ финансовых показателей деятельности предприятия за предыдущий год на основе бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств. Основное внимание при этом уделяется объему реализованной продукции, затратам на ее производство и полученной прибыли. Делаются выводы о результатах работы и имеющихся проблемах.

2. Планирование объемов производства и реализации продукции и других показателей производственной и финансовой деятельности предприятия.

3. Составляется финансовый план. Сначала производится расчет планируемого поступления средств и результатов от реализации продукции (форма №29, прил. 1). Далее составляется плановый отчет о прибылях и убытках (форма №30), календарь планируемых расчетов с кредиторами (форма №31) с целью погашения кредиторской задолженности предприятия. Заключительным документом годового финансового плана является баланс доходов и расходов (форма №32).

4. Происходит объединение показателей производственной программы, плана по ценообразованию, инвестиционного и финансового плана, разрабатываемых на предприятии.

5. Осуществление оперативного финансового планирования путем разработки оперативных финансовых планов фирмы.

6. Осуществление текущей производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия, определяющей конечные финансовые результаты его деятельности.

7. Анализ и контроль выполнения планов. Определяются фактические конечные финансовые результаты деятельности предприятия, сопоставляются с запланированными показателями, выявляются причины отклонений от плановых показателей и разрабатываются меры по устранению негативных явлений.

Планирование финансовых показателей осуществляется с помощью нескольких методов:

1) методы экономического анализа – позволяют определить тенденции и закономерности изменения показателей в динамике за несколько месяцев или лет, выявить резервы улучшения показателей;

2) нормативный метод – на основе установленных норм (отчисления в бюджет и во внебюджетные фонды, нормы амортизации, ставки по кредиту) определяется потребность в финансовых ресурсах и источниках их образования;

3) балансовый метод – составление балансов, в которых определяются потребности и источники удовлетворения этих потребностей, т.е. сопоставляются суммы поступления средств и затрат на их выплату.

В таблице 4 произведен анализ выполнения плана по финансовым результатам деятельности предприятия.

Таблица 4 – Выполнение плана по финансовым результатам деятельности учебно-опытного хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 гг., тыс. руб.

Показатели	2005 г.	2006 г.		2007 г.
		план	факт	план	факт
Выручка от продажи продукции	42489	43301	45376	46113	48812
в т.ч. от продажи с.-х. продукции	40336	40806	42604	44301	45750
Себестоимость проданной продукции	43789	39986	48071	42223	48977
Валовая прибыль	-1300	3267	-2695	5385	-165
Коммерческие расходы	-	1824	-	1495	-
Прибыль (убыток) от продаж	-1300	1491	-2695	3890	-165
Прочие доходы	3181	1320	4344	1700	3976
Прочие расходы	1752	1011	1174	5090	590
Прибыль (убыток) до налогообложения	129	1800	475	500	3221

При анализе таблицы 4 можно проследить связь плановых показателей и показателей, достигнутых в предыдущий год.

Ориентируясь на план, предприятие так или иначе выходит на положительный результат. В 2007 году показатель прибыли даже превысил план на 2721 тыс. руб. (или более чем в 5 раз) благодаря получению большей суммы субсидий от государства и сокращению прочих расходов.

В целом на рассматриваемом предприятии финансовое планирование осуществляется слаженно и своевременно. Но, на мой взгляд, несколько устарели приемы и методы планирования.

Например, можно предложить такие современные методы планирования, как метод денежных потоков и экономико-математическое моделирование.

Метод денежных потоков помогает при прогнозировании сроков и размеров поступления необходимых финансовых ресурсов. Он основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и подстраивании к этому всех расходов и издержек. Метод денежных потоков дает более полную информацию, чем балансовый метод.

Эта взаимосвязь выражается через экономико-математическую модель, которая представляет собой точное математическое описание экономических процессов с помощью графиков, таблиц, уравнений и неравенств. Данный метод получает все большее распространение в условиях автоматизации учета и планирования и развивается вместе с программным обеспечением компьютерных систем.

3. Организация оперативно-финансовой работы на предприятии

3.1 Открытие предприятием счетов в банке

Организация хранит свободные денежные средства в банке на расчетном счете. На расчетный счет поступают средства от покупателей за реализованную им продукцию, взносы наличных денег из кассы, платежи в погашение дебиторской задолженности. С расчетного счета производится оплата приобретенных производственных запасов, выдача денежных средств в кассу, перечисление платежей в бюджет.

Для открытия расчетного счета предприятие представляет в банк следующие документы:

Заявление об открытии расчетного счета по установленной форме;

Документ о государственной регистрации предприятия;

Копию устава (нотариально удостоверенную);

Документ о подтверждении полномочий директора предприятия;

Документ о подтверждении полномочий главного бухгалтера предприятия;

Карточку с образцами подписей первых должностных лиц предприятия с оттиском его печати (нотариально заверенную) (типовая форма – прил. 3);

Справку от налоговой инспекции о постановке предприятия на учет в качестве налогоплательщика и присвоения ИНН;

Справки из Пенсионного фонда, Фонда занятости, Фонда социального страхования и Фонда обязательного медицинского страхования, свидетельствующие о регистрации предприятия в указанных организациях;

Регистрационную карточку статистических органов.

Открытие расчетного счета в банке сопровождается заключением между предприятием и банком договора банковского счета, который фиксирует взаимные обязательства сторон, их ответственность за проведение операций по счету. Договор банковского счета содержит следующие разделы:

1. Предмет договора.

2. Права и обязательства сторон.

3. Оплата услуг.

4. Ответственность сторон.

5. Срок действия договора и порядок расторжения.

6. Особые условия.

7. Юридические адреса сторон.

Расчеты производятся в безналичной форме на основании документов:

Платежное поручение – письменное распоряжение владельца счета обслуживающему его банку перевести определенную денежную сумму со своего счета на счет получателя денежных средств (типовая форма – прил. 4);

Платежное требование – документ, содержащий требование получателя средств к плательщику об уплате определенной денежной суммы через банк. Плательщик должен дать письменное согласие (акцепт) на платеж или заявить отказ от оплаты. Возможно безакцептное списание средств, предусмотренное условиями договора банковского счета (прил. 5);

Аккредитив – обязательство банка произвести платеж своему клиенту (получателю) по поручению клиента другого банка (плательщика) при предъявлении получателем соответствующих документов (прил. 6);

Инкассовое поручение – расчетный документ, на основании которого производится списание денежных средств со счета плательщика в бесспорном порядке (прил. 7);

Чек – письменное поручение чекодателя обслуживающему его банку о перечислении определенной суммы денег с его расчетного счета на счет чекодержателя.

Движение денежных средств организации отражается в выписках банка , в которых указываются суммы поступлений и платежей и документы, на основании которых были произведены записи.

В учебно-опытном хозяйстве «Пригородное» установлена компьютерная система удаленных платежей «Клиент-Банк» (с использованием сети Интернет).

Система «Клиент-Банк» предназначена для осуществления Клиентами банка операций по своим счетам. Она предоставляет широкий набор функций для оперативного формирования и защищенного обмена финансовыми документами между Банком и Клиентами в дистанционном режиме.

Система «Клиент-Банк» позволяет быстро и просто создавать платежные поручения и отправлять их в Банк, не покидая рабочего места. В любой момент Клиент может получить выписку по своим счетам и информацию об отосланных в Банк документах. Система Клиент-Банк позволяет Клиенту отслеживать состояние своих счетов в режиме реального времени. Система гарантирует высокий уровень безопасности при обмене информацией между Клиентом и Банком. Защита документов от фальсификации и несанкционированного доступа осуществляется при помощи программ Электронной Цифровой Подписи и Шифрования.

Учебно-опытное хозяйство «Пригородное» имеет расчетный счет в АКБ «Зернобанк».

Номер расчетного счета: 40502810400000001005

Согласно ст. 855 Гражданского кодекса РФ платежи с расчетного счета производятся в следующей очередности:

1) списание по исполнительным документам, предусматривающим перечисление или выдачу денежных средств со счета для удовлетворения требований о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью, а также требований о взыскании алиментов;

2) списание по исполнительным документам, предусматривающим перечисление или выдачу денежных средств для расчетов по выплате выходных пособий и оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору, в том числе по контракту, по выплате вознаграждений авторам результатов интеллектуальной деятельности;

3) списание по платежным документам, предусматривающим перечисление или выдачу денежных средств для расчетов по оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору (контракту), а также по отчислениям в Пенсионный фонд Российской Федерации, Фонд социального страхования Российской Федерации и фонды обязательного медицинского страхования;

4) списание по платежным документам, предусматривающим платежи в бюджет и внебюджетные фонды, отчисления в которые не предусмотрены в третьей очереди;

5) списание по исполнительным документам, предусматривающим удовлетворение других денежных требований;

6) списание по другим платежным документам в порядке календарной очередности.

Анализ движения денежных потоков проведен в таблице 5.

Таблица 5 – Движение денежных средств по видам деятельности учебно-опытного хозяйства «Пригородное» в 2005–2007 гг., тыс. руб.

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.
Остаток денежных средств на начало периода	5	9	4
Движение денежных средств по текущей деятельности
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	23586	28204	35542
Полученные бюджетные субсидии	1876	2322	2653
Полученное страховое возмещение	438	545	762
Прочие поступления	809	1928	1337
Денежные средства, направленные: на оплату товаров, работ, услуг, иных оборотных активов
на оплату труда	(9366)	(9594)	(12241)
на расчеты по налогам и сборам	(382)	(1343)	(891)
на командировочные расходы	(47)	(46)	(41)
на обучение кадров	(15)	-	(15)
на прочие расходы	(1365)	(335)	(562)
Чистые денежные средства от текущей деятельности	4	295	1602
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Приобретение объектов основных средств	-	-	(1550)
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	-	-	(1550)
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	2000	1700	-
Погашение займов и кредитов	(2000)	(2000)	-
Чистые денежные средства от финансовой деятельности	-	(300)	-
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств	4	(5)	52
Остаток денежных средств на конец периода	9	4	56

Денежные потоки по текущей деятельности сбалансированы. В 2007 году величина чистых денежных средств намного выше показателей прошлых лет.

Инвестиционная деятельность не приносит прибыли, т.к. предприятие не осуществляет продажу основных средств, не осуществляет финансовых вложений.

Предприятие своевременно рассчитывается по обязательствам финансовой деятельности. Только в 2007 году за ним остался числиться долг за кредит, полученный в 2006 году в размере 1700 тыс. руб.

3.2 Организация расчетов с поставщиками и покупателями

Учхоз «Пригородное» производит продукцию как для собственного потребления, так и для продажи. Также предприятие осуществляет закупку необходимой продукции у других сельхозпроизводителей. Следовательно, возникают отношения с контрагентами – поставщиками и покупателями.

Полный перечень поставщиков представлен в оборотно-сальдовой ведомости по счету 60.1 (прил. 8), перечень покупателей – соответственно в оборотно-сальдовой ведомости по счету 62.6 (прил. 9).

Расчеты с поставщиками и покупателями производятся:

– наличными деньгами через кассу;

– путем безналичных расчетов через расчетный счет;

– с применением взаимозачетов.

Главные каналы реализации:

молоко: АКГУП Фирма «Модест», ООО «АлтайАгроЛюкс» (взаимозачет за бензин), торговые точки;

зерно: ООО «Сорочино» (взаимозачет за семена пшеницы), ОАО «Новоалтайский хлебокомбинат» (за ГСМ), ЗАО «Союзмука» (за отруби);

горох: ОАО «СТАР КОММЭН».

Основные поставщики: ООО «АлтайАгроЛюкс», ООО «Актив-Трейд», ИП Старцев О.В., ООО «Алтайагротех», ОАО «Алтайэнергосбыт».

С контрагентами заключаются договоры купли-продажи, в которых устанавливается предмет договора, цена и порядок поставки, ответственность сторон, срок действия договора и порядок разрешения споров.

Примеры заключенных договоров:

1) договор на продажу семян пшеницы индивидуальному предпринимателю главе КФХ Нейфельд Я.А. (прил. 10);

2) договор на покупку масла подсолнечного у ООО «Горчичник» с приложением акта о взаимозачетах (прил. 11).

От правильного ведения расчетов с контрагентами зависит привлекательность предприятия для новых поставщиков и покупателей.

Здесь следует рассмотреть состояние дебиторской и кредиторской задолженности и провести оценку их оборачиваемости.

В таблице 6 рассмотрим динамику дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 6 – Состояние дебиторской и кредиторской задолженности учебно-опытного хозяйства «Пригородное» в 2005–2007 гг., тыс. руб.

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Изменение, +(–)
Дебиторская задолженность, всего	898	771	546	-352
краткосрочная, всего	898	771	546	-352
в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками
прочая	26	17	291	265
долгосрочная, всего	-	-	-	-
Кредиторская задолженность, всего	29322	32157	34699	5377
краткосрочная, всего	19109	20927	23530	4421
в том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками
расчеты по налогам и сборам	8139	8980	11250	3111
кредиты	1980	-	-	-1980
займы	-	1700	-	-
прочая	4039	5474	6935	2896
долгосрочная, всего	10213	11230	11169	956
в том числе:
прочая	9692	10771	10779	1087

Величина дебиторской задолженности должна находиться в соответствии с кредиторской задолженностью.

На основании таблицы 6 можно сделать вывод о несбалансированности дебиторской и кредиторской задолженности, что отрицательно сказывается на общем финансовом состоянии предприятия. Дебиторская задолженность сократилась на 39,2%. Это приводит к невозможности предприятия рассчитаться по своим долгам. Кредиторская задолженность к концу 2007 года возросла на 18,3% по сравнению с уровнем 2005 года.

Также следует провести оценку оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 7).

Таблица 7 – Оценка оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности учебно-опытного хозяйства «Пригородное» в 2005–2007 гг.

Показатели		2005 г.	2006 г.	2007 г.	Изменения,
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз		47,3	58,9	89,4	42,1
2. Период погашения дебиторской задолженности, дней		7,7	6,2	4,1	-3,6
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %		2,8	2,3	1,5	-1,3
4. Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации		0,021	0,017	0,011	-0,01
5. Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз		1,45	1,41	1,41	-0,04
6. Средний срок погашения кредиторской задолженности, дней		251,7	258,9	258,9	7,2
7. Доля кредиторской задолженности в общем объеме обязательств, %		153,4	153,7	147,5	-5,9
8. Отношение средней величины кредиторской задолженности к выручке от реализации		0,69	0,71	0,71	0,02

На основании таблицы 7 делаем вывод о том, что дебиторская задолженность составляет лишь 1,5% текущих активов. Предприятие сократило продажу продукции в кредит (в рассрочку), и период погашения дебиторской задолженности снизился до 4 дней. На 1 руб. выручки от реализации продукции приходится 1,1 коп. дебиторской задолженности.

Величина кредиторской задолженности превышает текущие обязательства в 1,5 раза. К концу 2007 года скорость оплаты задолженности снизилась, и срок ее погашения увеличился до 259 дней. На 1 руб. выручки от реализации продукции приходится 71 коп. кредиторской задолженности.

3.3 Инвестиционная деятельность предприятия

Инвестиции – это долгосрочные вложения частного или государственного капитала в различные отрасли национальной (внутренние инвестиции) или зарубежной (заграничные инвестиции) экономики с целью получения прибыли. Они подразделяются на реальные, финансовые и интеллектуальные.

Реальные (прямые) инвестиции – вложение капитала в обновление материально-технической базы, наращивание объемов производства, освоение новых видов деятельности.

Финансовые инвестиции – вложения в финансовые институты, т.е. вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные частными компаниями или государством, в банковские депозиты.

Интеллектуальные инвестиции – подготовка специалистов на курсах, передача опыта, лицензий и ноу-хау, совместные научные разработки и др.

В учебно-опытном хозяйстве «Пригородное» осуществляются реальные инвестиции в приобретение основных средств (сельскохозяйственной техники), а также интеллектуальные инвестиции (на переподготовку главного бухгалтера – 1 раз в 2 года).

На предприятии основными источниками финансирования являются:

– прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия;

– амортизационные отчисления;

– кредиты коммерческих банков.

Но сельское хозяйство сегодня является низкорентабельным – прибыль остается низкой, амортизационные отчисления для обновления технических средств используются частично. Поэтому необходима государственная поддержка обновления технической базы из федерального и региональных бюджетов. Мерами такой поддержки в последние годы стали возмещение затрат на приобретение техники, лизинг техники, субсидирование процентной ставки за банковский кредит.

На этой основе лизинг стал необходимым и действенным механизмом поддержки сельхозпроизводителей.

И учебно-опытное хозяйство «Пригородное» также использует данный источник финансирования для обновления своей материально-технической базы.

Лизинг позволяет иметь в наличии необходимое количество сельскохозяйственной техники, выполнять больший объем механизированных работ и соответственно произвести больший объем продукции; расходовать ограниченные финансовые средства на пополнение оборотных средств (семена, удобрения, топливо-смазочные материалы и т.д.).

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

Субъектами лизинга являются лизингодатель, лизингополучатель, продавец (поставщик).

Лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

Лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

Продавец (поставщик) – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.

Между лизингодателем и лизингополучателем заключается договор финансовой аренды (лизинга) (прил. 12) о том, что лизингодатель обязуется приобрести в собственность имущество (предмет лизинга) и предоставить лизингополучателю данный предмет за плату во временное пользование.

Далее заключается трехсторонний договор поставки (прил. 13) между покупателем (лизингодателем), поставщиком и лизингополучателем о том, что поставщик обязуется передать покупателю за плату товар, который далее передается лизингополучателю на условиях финансовой аренды (лизинга), закрепленных в соответствующем договоре.

Также лизингополучатель может заключить договор финансовой субаренды (сублизинга) (прил. 14).

Сублизинг – вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга. При передаче имущества в сублизинг право требования к продавцу переходит к лизингополучателю по договору сублизинга.

4. Оценка финансового состояния предприятия

4.1 Оценка финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия

Первым шагом в определении финансового состояния и эффективности деятельности хозяйства является изучение структуры и динамики статей актива и пассива баланса (прил. 2). Они отражают размещение и использование имущества хозяйства, а также источников формирования этого имущества.

Для этого необходимо построить сравнительный аналитический баланс путем группировки статей баланса в группы. Статьи актива группируются по признаку ликвидности, а статьи пассива – по срочности обязательств (таблицы 8, 9).

Таблица 8 – Аналитическая группировка и оценка статей актива баланса учебно-опытного хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 гг.

Актив баланса		2005 г.		2006 г.		2007 г.			Темпы роста, %
		тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Имущество, всего	300	91466	100,0	94585	100,0	99748	100,0	8282	109,1
1.1. Внеоборотные активы	190	59120	64,6	60676	64,1	62751	62,9	3631	106,1
1.2. Оборотные активы	290	32346	35,4	33909	35,9	36997	37,1	4651	114,4
1.2.1. Запасы	210+220	31439	34,4	33134	35,0	36395	36,5	4956	115,8
1.2.2. Дебиторская задолженность	230+240	898	1,0	771	0,8	546	0,5	-352	60,8
1.2.3. Денежные средства	250+260	9	0,0	4	0,0	56	0,1	47	622,2
1.2.4. Прочие активы	270	-	-	-	-	-	-	-	-

Таблица 9 – Аналитическая группировка и оценка статей пассива баланса учебно-опытного хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 гг.

Пассив баланса		2005 г.		2006 г.		2007 г.		Абсолютное отклонение (±), тыс. руб.	Темпы роста, %
		тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1.Источники имущества, всего	700	91466	100,0	94585	100,0	99748	100,0	8282	109,1
1.1. Собственный капитал	490+640+650	62144	67,9	62428	66,0	65049	65,2	2905	104,7
1.2. Привлеченный капитал		29322	32,1	32157	34,0	34699	34,8	5377	118,3
1.2.1. Долгосрочные обязательства	590	10213	11,2	11230	11,9	11169	11,2	956	109,4
1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы	610+630+660	1980	2,2	1700	1,8	-	-	-1980	х
1.2.3. Кредиторская задолженность	620	17129	18,7	19227	20,3	23530	23,6	6401	137,4

Из аналитического баланса можно сделать вывод о росте всех статей, за исключением дебиторской задолженности и долгосрочных обязательств. Наиболее возросла к концу года статья денежных средств. Но это лишь в относительном выражении, в абсолютном произошло небольшое увеличение (на 47 тыс. руб.).

На 37,4% возросла кредиторская задолженность за счет накопления долгов по налогам и сборам, перед государственными внебюджетными фондами и перед поставщиками и подрядчиками. Валюта баланса возросла на 9,1%.

В составе имущества предприятия большую часть (63%) занимают внеоборотные активы, а на долю оборотных активов приходится 37%. Доля внеоборотных активов постепенно снижается (за 2 года снижение составило 1,7%). В структуре источников имущества доля собственного капитала составляет 65%, а привлеченного – 35%.

Собственные источники в размере 65% должны быть направлены на формирование внеоборотных средств, а оставшаяся часть – на приобретение запасов. В учхозе «Пригородное» на формирование внеоборотных активов направлено около 79% собственного капитала:

ВА = ДО + СК

60676 = 11230 + СК

49446 / 62428 * 100% = 79,2%

Это может привести к сокращению оборачиваемости активов, что повлияет на общее финансовое состояние предприятия.

Отрицательным моментом является несбалансированность дебиторской и кредиторской задолженности.

Также важным показателем финансового состояния предприятия является наличие собственных оборотных средств:

СОС = стр. 490 – 190

На рассматриваемом предприятии этот показатель в 2005–2007 годах -6227 тыс. руб., -7308 тыс. руб. и -6327 тыс. руб. соответственно, что также является отрицательным моментом в оценке финансового состояния.

Для оценки эффективности деятельности хозяйства используется абсолютный показатель – сумма прибыли и относительный показатель – уровень рентабельности.

От продажи продукции, работ и услуг в 2007 году хозяйство получило убыток в размере 165 тыс. руб. Сумма чистой прибыли равна 3056 тыс. руб. за счет получения различного рода субсидий по государственным программам поддержки сельскохозяйственных производителей.

Рассмотрим показатели рентабельности, сложившиеся в хозяйстве (таблица 10).

Таблица 10 – Показатели рентабельности деятельности учебно-опытного хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 гг.

Показатель	Формула расчета	2005 г.	2006 г.	2007 г.
1. Рентабельность активов		0,001	0,005	0,031
2. Рентабельность внеоборотных активов		0,002	0,008	0,049
3. Рентабельность оборотных активов		0,004	0,014	0,083
4. Рентабельность собственного капитала		0,002	0,008	0,047
5. Рентабельность функционирующего капитала		0,002	0,007	0,045
6. Рентабельность продаж		-0,031	-0,059	-0,003
7. Рентабельность затрат (производства)		-0,030	-0,056	-0,003

Все показатели рентабельности в 2007 году по сравнению с предыдущими годами значительно улучшились, но их величина остается недостаточно высокой.

Так, можно отметить, что на 1 руб. продукции были получено 0,3 коп. убытка. Это очень низкий уровень показателя, но наблюдается положительная тенденция к его увеличению. Использование активов предприятия является рентабельным. Так, на 1 руб. стоимости активов хозяйства приходится 3,1 коп. прибыли. По внеоборотным активам этот показатель равен 4,9 коп., по оборотным активам 8,3 коп.

Рентабельность собственного капитала можно определить с помощью формулы Дюпона:

РСК = РА + ФЛ = РП + ОА + ФЛ

РСК = РП + +

РСК = 0,062 + 0,502 + 0,524 = 1,088

Данная формула также показывает невысокую рентабельность предприятия.

Используемое в формуле отношение величины привлеченного и собственного капитала – финансовый леверидж. Он показывает, что на 1 руб. собственного капитала предприятием привлекается 52,4 коп. заемного капитала.

Для определения порога рентабельности производства продукции при сложившемся на предприятии соотношении постоянных и переменных расходов используется анализ безубыточности или «затраты – объем – прибыль» (Cost – Volume – Profit; CVP-анализ).

CVP-анализ позволяет определить:

Безубыточный объем продаж (точку безубыточности, порог рентабельности), при котором выручка от реализации продукции равна совокупным затратам, т.е. предприятие не получает ни прибыли, ни убытка;

Запас финансовой прочности – размер возможного снижения объема реализации продукции, который позволит осуществлять прибыльную деятельность;

Необходимый объем реализации продукции для получения заданной величины прибыли и др.

Анализ безубыточности основан на методе маржинального дохода.

Маржинальный доход – это доход, который получает предприятие от производства и реализации одного изделия. Он может быть найден двумя способами:

МД = Выручка – Переменные затраты

МД = Прибыль + Постоянные затраты

Когда предприятие получает маржинальный доход, достаточный для покрытия постоянных издержек, достигается точка безубыточности:

х =

Коэффициент маржинального дохода – это отношение величины маржинального дохода к объему реализации продукции (для определения критического объема продаж в натуральном выражении) или к выручке от реализации (для определения критической величины выручки).

Для этого все затраты на производство делятся на себестоимость проданных товаров (переменные затраты) и управленческие расходы (постоянные затраты).

При этом постоянные затраты включают в себя заработную плату административного аппарата, отчисления на социальные нужды и амортизацию.

Расчет точки безубыточности и запаса финансовой прочности произведен в таблице 11.

Таблица 11 – Расчет точки безубыточности и запаса финансово-экономической устойчивости учебно-опытного хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 гг., тыс. руб.

	Показатели	(строки формы №2)	2005 г	2006 г.	2007 г.
1	Выручка от реализации	010	42489	45376	48812
2	Себестоимость проданных товаров (переменные затраты)	020	37481	41145	42017
3	Валовая прибыль (маржинальный доход)	п.1-п.2	5008	4231	6795
4	Управленческие расходы (постоянные затраты)	040	6308	6926	6960
5	Прибыль от продаж	п.3-п.4	-1300	-2695	-165
6	Прочие доходы	060+080+090	-	4344	3976
7	Прочие расходы	070+100	464	1174	590
8	Прибыль до налогообложения	140	129	475	3221
9	Платежи из прибыли	150+151	-	-	165
10	Прибыль от обычной деятельности (чистая прибыль)	190	129	475	3056
11	Всего доходы	п.1+п.6	42489	49720	52788
12	Всего постоянные затраты	п.4+п.7	6772	8100	7550
13	Маржинальный совокупный доход с учетом всех доходов и расходов	п.11-п.2	5008	8575	10771
14	Удельный вес маржинального совокупного дохода в доходах	п.13/п.11	0,118	0,172	0,204
15	Точка безубыточности (порог рентабельности)	п.12/п.14	57390	47093	37010
16	Запас финансово-экономической устойчивости:	(п.11-п.15)/п.11*100

Расчет показал, что предприятие работает рентабельно, начиная с 2006 года. Точка безубыточности на конец 2007 года составила 37010 тыс. руб. Т.е. при таком уровне выручки у предприятия не будет ни прибыли, ни убытков. Превысив этот уровень, предприятие будет получать прибыль. При этом запас финансово-экономической устойчивости равен 15778 тыс. руб. или почти 30%. Эти показатели намного превышают данные за прошлые годы, что свидетельствует о благоприятных сдвигах в работе предприятия.

4.2 Оценка финансовой устойчивости и ликвидности предприятия

При анализе финансового состояния хозяйства необходимо исследовать показатели его финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость определяется в соответствии со структурой баланса по соотношению запасов и затрат и источников их формирования, т.е. по степени платежеспособности хозяйства (достаточности имеющихся у предприятия средств для покрытия возникающих обязательств).

Для расчета показателей финансовой устойчивости используются данные баланса (таблица 12).

Таблица 12 – Исходные данные для оценки финансового состояния учебно-опытного хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 гг., тыс. руб.

Таблица 13 – Расчет показателей финансовой устойчивости учебно-опытного хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 гг.

Коэффициенты		2005 г.	2006 г.	2007 г.	Изменения,
1. Соотношение привлеченного и собственного капитала (финансового левериджа), %		0,472	0,515	0,533	0,061
2. Концентрация собственного капитала (автономии), %		0,679	0,660	0,652	-0,027
3. Финансовой зависимости		1,472	1,515	1,533	0,061
4. Маневренности собственного капитала		0,213	0,208	0,207	-0,006
5. Структура долгосрочных вложений		0,173	0,185	0,178	0,005
6. Долгосрочного привлечения заемных средств		0,141	0,152	0,147	0,006
7. Структура привлеченного капитала		0,348	0,349	0,322	-0,026
8. Концентрация привлеченного капитала (заемных средств), %		0,321	0,340	0,348	0,027
9. Обеспеченности собственными средствами		0,093	0,052	0,062	-0,031
10. Устойчивого финансирования		0,791	0,779	0,764	-0,027
11. Индекс постоянного актива		0,951	0,972	0,965	0,014
12. Реальной стоимости имущества		0,941	0,942	0,944	0,003

Рассчитанные показатели финансовой устойчивости позволяют сделать следующие выводы.

Доля собственного капитала в структуре баланса на конец 2007 года составляет 65,2%, а доля заемного капитала 34,8%. Это благоприятное соотношение, т.к. нормативное значение коэффициента концентрации собственного капитала – 60%. Но можно отметить, что значение данного показателя снизилось по сравнению с прошлыми годами.

Коэффициент финансовой зависимости, равный 1,53, показывает, что для финансирования деятельности предприятие привлекает заемные средства.

Соотношение собственного и привлеченного капитала таково, что на 1 руб. собственного капитала приходится 53,3 коп. привлеченного капитала, что так же свидетельствует о приемлемой структуре капитала предприятия.

В структуре привлеченного капитала 32,2% занимают долгосрочные обязательства. За счет них финансируется 17,8% основных средств.

У предприятия в конце года имеются чистые активы в размере 13467 тыс. руб. – разность между текущими активами и обязательствами – для поддержания уровня собственного оборотного капитала и его пополнения в случае необходимости за счет собственных источников. Но уровень показателя недостаточно высок для обеспечения хорошей маневренности капитала (20,7% при нормативном значении 50%).

Обеспеченность собственными средствами у предприятия очень низкая (6,2% при нормативном значении ≥10%), что свидетельствует о невозможности проведения предприятием независимой финансовой политики.

Коэффициент устойчивого финансирования показывает, что за счет функционирующего капитала (собственного капитала и долгосрочных обязательств) финансируется 76,4% имущества предприятия, т.е. его деятельность достаточно независима от краткосрочных обязательств.

При этом практически полностью собственный капитал уходит на покрытие внеоборотных активов – немобильной части имущества.

Ликвидность активов означает их возможность обращаться в денежную форму для погашения обязательств.

Оценка ликвидности хозяйства производится на основе данных бухгалтерского баланса. При этом сопоставляются средства (актив баланса), сгруппированные по степени их ликвидности в порядке ее убывания, и обязательства (пассив баланса), сгруппированные по срокам погашения в порядке их возрастания.

Активы разделяются по группам ликвидности:

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность (платежи в течение 12 месяцев)

А3 – медленно реализуемые активы – запасы, НДС, дебиторская задолженность (платежи более чем через 12 месяцев), прочие оборотные активы

А4 – трудно реализуемые активы – здания, оборудование, земля и прочие внеоборотные активы.

По срочности погашения выделяют пассивы:

П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность и задолженность перед учредителями по выплате доходов

П2 – краткосрочные пассивы – займы, кредиты и прочие краткосрочные обязательства

П3 – долгосрочные пассивы

П4 – постоянные пассивы – собственный капитал

Таблица 14 – Оценка ликвидности баланса учебно-опытного хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 гг., тыс. руб.

Актив	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Пассив	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Платежный излишек (+), недостаток (–)
								2005 г.	2006 г.	2007 г.
А1	9	4	56	П1	17129	19227	23530	-17120	-19223	-23474
А2	898	771	546	П2	1980	1700	-	-1082	-929	546
А3	31439	33134	36395	П3	10213	11230	11169	21226	21904	25226
А4	59120	60676	62751	П4	62144	62428	65049	-3024	-1752	-2298

В ликвидном балансе должны соблюдаться неравенства:

А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

Таким образом, можно сказать, что баланс учхоза «Пригородное» обладает промежуточной ликвидностью, т.к. соблюдается только 2 условия из четырех.

Данные таблицы 14 показывают, что текущие платежи намного превышают текущие поступления средств. В связи с этим у хозяйства нет возможности срочно рассчитаться по своим обязательствам. Погашение обязательств в будущем обеспечено активами, о чем свидетельствуют последние 2 неравенства.

Также используется ряд коэффициентов, характеризующих ликвидность активов (таблица 15).

Таблица 15 – Расчет показателей ликвидности учебно-опытного хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 гг.

Показатели ликвидности также указывают на то, что активов предприятия недостаточно для покрытия обязательств. Это проявляется во всех периодах погашения обязательств предприятия, особенно в расчете на определенную дату (срочная ликвидность).

Очень малая часть обязательств (2–4%) может быть погашена за счет денежных средств и дебиторской задолженности. Даже коэффициент, отражающий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности, ниже нормы. Это свидетельствует о низкой платежеспособности предприятия и наводит на мысль о потенциальном его банкротстве.

4.3 Оценка потенциального банкротства предприятия

Предприятие признается банкротом, если оно неспособно в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты их погашения (ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»).

Предприятие признается неплатежеспособным при выявлении неудовлетворительной структуры его баланса, т.е. такого состояния, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами, в связи с недостаточной степенью его ликвидности.

Структура баланса признается удовлетворительной, если на конец анализируемого периода соблюдаются 2 условия:

1) коэффициент текущей ликвидности имеет значение больше 2;

2) коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет значение больше 0,1

В зависимости от значения этих показателей рассчитывается коэффициент утраты (на срок 3 месяца) или восстановления (на срок 6 месяцев) платежеспособности.

Необходимо оценить структуру баланса рассматриваемого предприятия (таблица 16).

Таблица 16 – Оценка структуры баланса учебно-опытного хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 гг.

Структура баланса учхоза «Пригородное» признана неудовлетворительной, т.к. нарушены оба условия.

Например, расчет для 2007 года выглядит так:

Коэффициент восстановления платежеспособности меньше своего нормативного значения (< 1). Это означает, что у предприятия отсутствует возможность восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.

Также для определения степени вероятности банкротства предприятия используются различные модели зарубежных экономистов (Альтмана, Лиса, Таффлера). В их основе лежит расчет интегрального показателя угрозы банкротства Z по формулам с учетом различных факторов.

Рассчитаем интегральный показатель по модели Альтмана.

Z = 0,717*X1 + 0,847*X2 + 3,107*X3 + 0,42*X4 + 0,995*X5, где

Х1 = (стр. 490 – стр. 190) / стр. 300

Х2 = стр. 470 / стр. 300

Х3 = стр. 140 (ф.2) / стр. 300

Х5 = стр. 010 (ф.2) / стр. 300

Результаты расчета обобщены в таблице 17.

Таблица 17 – Расчет вероятности банкротства по модели Альтмана

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Норма
Х1	-0,0681	-0,0773	-0,0634	x
Х2	-0,0121	-0,0067	0,0243	x
Х3	0,0014	0,0050	0,0323	x
Х4	1,3712	1,2948	1,3024	x
Х5	0,4645	0,4797	0,4894	x
Z	0,983	0,976	1,110	1,23

Значение коэффициента Z < 1,23 является признаком высокой вероятности банкротства. Это подтверждает вывод, сделанный на основании анализа структуры баланса.

Теперь рассчитаем интегральный показатель по модели Лиса.

Z = 0,063*X1 + 0,092*X2 + 0,057*X3 + 0,001*X4, где

X1 = стр. 290 / стр. 300

Х2 = стр. 050 (ф.2) / стр. 300

Х3 = стр. 470 / стр. 300

Х4 = стр. 490 / (стр. 590 + стр. 690)

Результаты расчета – в таблице 18.

Таблица 18 – Расчет вероятности банкротства по модели Лиса

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Норма
X1	0,3536	0,3585	0,3709	x
X2	-0,0142	-0,0285	-0,0017	x
X3	-0,0121	-0,0067	0,0243	x
X4	1,3712	1,2948	1,3024	x
Z	0,022	0,021	0 , 026	0 , 0 37

Значения интегрального показателя, рассчитанного по модели Лиса, во все годы ниже нормативного значения, т.е. банкротство предприятия вполне вероятно.

В модели Таффлера предусмотрен другой набор факторов, показывающих вероятность банкротства предприятия:

Z = 0,53*X1 + 0,13*X2 + 0,18*X3 + 0,16*X4, где

Х1 = стр. 050 (ф.2) / стр. 690

Х2 = стр. 290 / (стр. 590 + стр. 690)

Х3 = стр. 690 / стр. 300

Х4 = стр. 010 (ф.2) / стр. 300

Расчет интегрального показателя произведен в таблице 19.

Таблица 19 – Расчет вероятности банкротства по модели Таффлера

Результаты расчета показателя Z по модели Таффлера явились окончательным подтверждением того, что учхоз «Пригородное» АГАУ является неплатежеспособным предприятием и имеется высокая вероятность наступления его банкротства.

5. Общие выводы и предложения по прохождению практики

Развитие предприятия в условиях рыночных отношений невозможно без эффективного управления имеющимися в его распоряжении финансовыми ресурсами. На каждом предприятии должна вестись финансовая работа, охватывающая текущую, инвестиционную и финансовую деятельность.

Осуществление финансовой работы начинается с формирования финансовой службы.

На рассматриваемом предприятии – учебно-опытном хозяйстве «пригородное» АГАУ финансовая служба состоит из экономического отдела и бухгалтерии. Финансовое планирование осуществляется экономистом и главным бухгалтером.

На основе анализа финансовых показателей деятельности предприятия за предыдущий год планируются объемы производства и реализации продукции в следующем периоде, определяется объем поступления и расходования денежных средств и составляется финансовый план.

Планирование финансовых показателей производится с использованием методов экономического анализа, нормативного и балансового методов.

В ходе практики было предложено использовать современные методы планирования и прогнозирования – такие как метод денежных потоков и экономико-математическое моделирование. Их применение позволит лучше сбалансировать поступление и расходование денежных средств, повысит эффективность их использования.

Проведенный анализ денежных потоков показал их сбалансированность по текущей деятельности, относительное равенство по финансовой деятельности и отсутствие поступлений по инвестиционной деятельности. Это свидетельствует о недостаточном внимании руководства к этой стороне деятельности предприятия.

Финансирование обновления материально-технической базы осуществляется в основном за счет лизинга сельскохозяйственной техники.

Анализ финансового состояния предприятия показал полную несбалансированность дебиторской и кредиторской задолженности, а также отсутствие собственных оборотных средств, необходимых для нормального функционирования предприятия. Очень велика задолженность предприятия перед поставщиками, а также перед бюджетом по уплате налогов и сборов.

Из-за низкой величины прибыли рентабельность предприятия находится на очень низком уровне.

Но в общем текущая деятельность предприятия не приносит убытков. Проведенный анализ взаимосвязи объема производства, затрат и прибыли показал, что запас финансово-экономической устойчивости составляет 30%.

Анализ финансовой устойчивости предприятия показал, что в целом структура капитала приемлемая. Но собственных оборотных средств недостаточно для нормального функционирования и платежеспособности предприятия.

Возможно, у предприятия имеются какие-то неиспользуемые мощности или здания, входящие в состав внеоборотных активов или излишние запасы сырья и материалов на складах. В таком случае неиспользуемые в производстве основные средства необходимо реализовать или найти иной способ, при котором они приносили бы доход предприятию. По запасам сырья и материалов можно провести инвентаризацию, выявить излишки и принять меры по их недопущению в следующем периоде.

Низкий уровень показателей ликвидности, свидетельствующий о том, что предприятие не в состоянии погасить свои краткосрочные обязательства, приводит к мысли о его потенциальном банкротстве.

Возможность банкротства предприятия, вследствие невозможности восстановления платежеспособности в ближайшие 6 месяцев, подтвердил расчет интегральных показателей по моделям Альтмана, Лиса и Таффлера.

Литература

1. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30 ноября 1994 г. (с изменениями, внесенными Федеральным законом от 29.12.2006 г. №258-ФЗ)

2. «Положение о безналичных расчетах в Российской Федерации», утв. ЦБ РФ 03.10.2002 N 2-П (ред. от 02.05.2007)

4. Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 11.09.1998 г. (ред. от 26.07.2006)

5. Банковское дело: Учебник / под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой, 2004

6. Береславский В. Совершенствование системы лизинга агропредприятий // Экономика сельского хозяйства России, 2006 №1

7. Ильин А.И. Планирование на предприятии: Учеб. пособие. в 2 ч. ч1. Стратегическое планирование. – М.: Высшая школа, 2004

8. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Проспект, 2006

9. Лопушинская Г.К. Планирование в условиях рынка: Учеб. пособие. – М.: Дашков и Ко, 2003

10. Раздорожный А.А. Управление организацией (предприятием): Учеб. пособие. – М.: Экзамен, 2006

11. Сафронов Н.А. Экономика организации (предприятия): Учеб. пособие для вузов. – М.: Экономистъ, 2004

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

хорошую работу на сайт">

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Університет економіки і управління

Кафедра Фінанси і кредит

Факультет: економічний

Відділення: денне і заочне

Програма

виробничої практики студентів

Галузь знань «Економіка і підприємництво»

Напрям підготовки 6. 03050801: ФІНАНСИ И КРЕДИТ

Сімферополь 2013

1. Цель и задачи производственной практики

Производственная практика студентов 4 курса специальности «Финансы и кредит» проводится на предприятии, в организации и учреждении для изучения на практике организации финансов с использованием практической финансовой отчетности.

Целью производственной практики является дальнейшее закрепление теоретических знаний и приобретение необходимых навыков и умений в организации финансов в условиях рыночной экономики. Приобретение практических навыков послужит в дальнейшем основой для написания дипломных работ на пятом курсе университета.

Основными задачами производственной практики являются:

Ознакомление с уставом предприятия (организации, учреждения);

ознакомление на практике с нормативными актами, положениями, инструкциями, которые регулируют финансово-хозяйственную деятельность государства, субъектов ведения хозяйства;

ознакомление с организацией финансовой работы в финансовых отделах, предприятий, учреждений и организаций различных форм собственности;

изучение методов и способов организации финансовой работы;

выполнение индивидуальных заданий, которые подготовлены в соответствии со спецификой деятельности предприятия (организации, учреждения);

овладение методами оценки результатов финансово - хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятий, организаций, учреждений.

2. Организация и руководство практикой

Организацию и контроль за проведением производственной практики осуществляет деканат экономического факультета. Учебно-методическое руководство и контроль за качеством и сроками выполнения программы практики студентами специальности «Финансы и кредит» возлагается на преподавательский состав кафедры «Финансы и кредит».

Непосредственное руководство практикой и контроль за ее проведением на базовых предприятиях возлагается на научных руководителей производственной практики от кафедры и на работников финансовых управлений или отделов от базы практики.

1. Руководитель производственной практикой, назначенный кафедрой «Финансы и кредит » обязан:

1. Перед проведением производственной практики оказать практическую помощь студенту по вопросам для практического изучения студентом во время практики и отразить их в дневнике практики, который выдается студенту деканатом.

2. Систематически осуществлять контроль за выполнением программы производственной практики в сроки, предусмотренные учебным планом и в соответствии с индивидуальным календарным планом - графиком работ.

3. Консультировать студентов - практикантов по вопросам прохождения производственной практики, ведения дневника, подбора необходимых материалов для выполнения заданий производственной практики.

4. Контролировать правильность и своевременность выполнения заданий в дневнике, проверять текущую работу практикантов и качество отчетной документации.

5. Активно участвовать в проведении инструктажа по практике и давать письменную оценку в дневнике о выполненной работе в соответствии с программой практики.

6. По окончании практики проанализировать полноту, а также качество составленного отчета о прохождении практики, а также дать письменное заключение о результатах прохождения производственной практики.

2. Руководитель от базового предприятия практики обязан:

1. После краткого ознакомления студента - практиканта с организационной и управленческой структурой, а также структурой финансового отдела распределением служебных обязанностей финансовых работников; оказать помощь практиканту в составлении индивидуального плана-графика работы на весь период практики. Календарный план-график прохождения производственной практики подготавливается студентом и руководителем практики от производства.

2. Обеспечить каждого студента рабочим местом и квалифицированным руководством, а также необходимыми бланками финансовой отчетности.

3. Систематически руководить практикой, давать практикантам необходимые разъяснения, требовать от них своевременного и качественного выполнения заданий. Ежедневно проверять правильность записей в дневнике и оценивать работу студента-практиканта за каждый день при подписании дневника.

4. Оказывать помощь студенту - практиканту:

При проведении обязательных инструктажей по охране труда и технике безопасности;

При подборе материалов для прохождения практики;

При изучении вопросов производственной практики.

5. По окончании практики проверить и завизировать составленный студентом отчет, написать отзыв о профессиональной деятельности студента-практиканта и подготовить письменную характеристику, которая подписывается руководителем предприятия и проставляется печать.

3. Студент, направленный на производственную практику, обязан:

1. До начала практики:

Изучить Положение о проведении практики студентом высшего учебного заведения, утвержденное приказом Министерства образования Украины от 08.04.1993г. и в соответствии с графиком учебного процесса УЭУ на 20 12 - 20 13 учебный год ;

Изучить программу практики;

Обеспечить выбор вопросов, которые необходимо проработать на практике с учетом специфики финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

2. В ходе практики:

Прибыть на место прохождения практики в установленные сроки;

По прибытии на место практики студент должен проследить за тем, чтобы директором предприятия был издан приказ о зачислении его практикантом в финансовой отдел бухгалтерии предприятия и о назначении работника финансового отдела (и при отсутствии финансового отдела работника бухгалтерии) непосредственным руководителем практики;

Составить индивидуальный план работы на весь период прохождения практики, предварительно согласовав его с руководителем практики от производства;

С первого дня практики ежедневно в конце рабочего дня записывать в свой дневник сведения о выполненной работе, а также свои наблюдения и замечания в отношении правильности постановки финансовых вопросов и задач;

Ежедневно предоставлять дневник руководителю практики от производства для проверки качества выполненной работы, выставления оценки и подписи;

Соблюдать правила внутреннего распорядка установленного на предприятии и подчиняться им наравне со всеми работниками. Не нарушать трудовой дисциплины, быть примером во всем и всегда;

Добросовестно выполнять все указания руководителя практики от предприятия и университета, а также распоряжения руководителя предприятия по выполнению возложенных на него обязанностей;

В период прохождения практики студент обязан в свободное от работы время составлять отчет по производственной практике;

Получить письменный отзыв о результатах прохождения студентом практики от руководителя практики от базы практики: в отзыве должны быть отражены следующие аспекты:

общее время, в течение которого студент фактически проходил на практику;

место проведения практики и должность практиканта;

характер, объем и качество выполненной студентом работы;

отношение студента к исполнению функциональных обязанностей на конкретной должности;

оценка уровня теоретических знаний студента;

выполнение и оформление индивидуального задания в соответствии с требованиями программы.

В ходе производственной практики студенты должны практически закрепить теоретико-методологические знания, полученные ими в соответствии с учебным планом в высшем учебном заведении.

Индивидуальные задания для студентов специальности «Финансы»:

1. При прохождении практики на предприятии (независимо от форм собственности):

1.1. Изучить устав и организационную структуру управления на предприятии.

1.2. Ознакомиться с деятельностью предприятия (организации, учреждения) и основными показателями результатов финансовых показателей.

1.3. Дать характеристику информационной базы финансовой отчетности предприятия, порядком ее заполнения.

1.4. Ознакомиться с основными видами финансовой отчетности на предприятии.

1.5. Ознакомиться с оперативными, текущими и стратегическими финансовыми планами.

1.6. Ознакомиться с методикой финансового анализа, который проводится на предприятии.

1.7. Изучить порядок и механизм определения конечных результатов деятельности предприятия (прибыль, рентабельность), факторы, которые влияют на их изменение.

1.8. Изучить методы оценки денежных потоков используемых предприятием.

1.9. Рассмотреть основные направления использования прибыли на предприятии.

1.11. Ознакомиться с источниками самофинансирования предприятия.

1.12. Определить состав, структуру и оборачиваемость оборотных активов.

1.13. Исследовать необоротные активы, их износ, рассчитать показатели: фондоотдачи, фондовооруженности и фондоемкости, а также их влияние на рост производства продукции.

1.14. Определить показатели платежеспособности и ликвидности.

1.15. Охарактеризовать виды финансового состояния предприятия и определить вид финансовой устойчивости.

1.16. Изучить структуру обязательств предприятия, состав и структуру кредиторской и дебиторской задолженности.

1.17. Определить источники формирования капитала предприятия.

2. При прохождении практики в учреждении, состоящем на сметном финанс и ровании (бюджетном учреждении):

2.1. Изучить устав бюджетного учреждения.

2.2. Ознакомиться со структурой учреждения.

2.3. Изучить на практике с порядком составления смет бюджетного учреждения.

2.4. Изучить порядок планирования доходов и расходов по общему фонду сметы учреждения.

2.5. Изучить состав и структуру собственных поступлений бюджетного учреждения.

2.6. Ознакомиться с порядком планирования доходов и расходов по спецфонду учреждения.

2.7. Изучить порядок планирования расходов на заработную плату работников бюджетного учреждения.

2.8. Изучить порядок финансирования бюджетного учреждения.

2.9. Ознакомиться с казначейской системой кассового исполнения сметы бюджетного учреждения.

2.10. Ознакомиться с порядком определения бюджетных обязательств.

2.11. Охарактеризовать состав документов, которые необходимы для обеспечения проплат по бюджетным обязательствам.

2.12. Изучить порядок определения фактических и кассовых расходов в бюджетном учреждении.

2.13. Ознакомиться с формами отчетности бюджетного учреждения и порядком их заполнения.

2.14. На основании отчетности проанализировать исполнение сметы бюджетного учреждения в разрезе функций, подфункций, кодов экономической классификации и программ, и в динамике за 2 года.

2.15. По результатам анализа подготовить соответствующие предложения.

3. При прохождении практики в финансовом управлении (Министерстве финансов АРК, городском или районном финансовом управлении; сельском, поселковом Совете или городском Совете городов районного подчинения).

3.1. Изучить Положение о соответствующем финансовом управлении (Совете).

3.2. Ознакомиться со структурой финансового органа (Совета).

3.3. Ознакомиться с бюджетными полномочиями Совета.

3.4. Ознакомиться с порядком определения и формульными расчетами объема доходов и расходов по соответствующему бюджету.

3.5. Изучить решение об утверждении соответствующего бюджета, его приложения.

3.6. Дать характеристику объема бюджета и защищенных статей расходов.

3.7. Ознакомиться с порядком составления бюджетной росписи, изучить помесячную разбивку доходов и расходов и указать источники сбалансирования доходов и расходов в течение года в разрезе месяцев.

3.8. Изучить порядок составления бюджета финансирования.

3.9. Ознакомиться с порядком предоставления беспроцентных казначейских ссуд для покрытия временных кассовых расходов местных бюджетов.

3.10. Ознакомиться с казначейской системой кассового исполнения местных бюджетов.

3.11. Изучить формы и виды бюджетной отчетности об исполнении местного бюджета.

3.12. Проанализировать отчет об исполнении местного бюджета по доходам, определить их состав и структуру.

3.13. Исследовать расходы бюджета, основные направления расходования бюджетных ресурсов в разрезе функций, экономической классификации (минимум за 2 года).

3.14. Ознакомиться с порядком рассмотрения и утверждения отчетности по исполнению местного бюджета.

4. При прохождении практики в органах Госказначейства:

4.1. Изучить Положение о соответствующем органе госказначейства (по АРК, городу или району).

4.2. Ознакомиться со структурой соответствующего органа Госказначейства, должностными обязанностями.

4.3. Ознакомиться с порядком открытия счетов в органах Госказначейства по доходам и расходам.

4.4. Изучить порядок зачисления доходов в различные уровни бюджетов.

4.5. Изучить какие виды счетов открываются в органах Госказначейства для исполнения бюджета и для распорядителей бюджетных средств.

4.6. Определить порядок документов, которые предоставляются в органы Госказначейства для оплаты счетов бюджетных учреждений.

4.7. Изучить порядок регистрации бюджетных обязательств.

4.8. Изучить порядок предоставления беспроцентных казначейских ссуд для покрытия временных кассовых расходов местных бюджетов.

4.9. Изучить формы и порядок заполнения отчетности по исполнению Государственного и местных бюджетов.

4.10. Проанализировать годовые отчеты по исполнению доходов и расходов общего фонда Государственного бюджета (по территории) за 2 года.

4.11. Проанализировать годовые отчеты по исполнению доходов и расходов специального фонда Государственного бюджета (по территории) за 2 года.

4.12. Изучить виды спецсредств по Государственному бюджету (по территории).

5. При прохождении практики в налоговых органах:

5.1. Изучить Положение о налоговой администрации Государственной налоговой администрации (инспекции).

5.2. Ознакомиться со структурой соответствующего налогового органа, должностными обязанностями.

5.3. Изучить порядок и механизм составления деклараций по налогам и сборам.

5.4. Ознакомиться с порядком камеральных проверок деклараций налоговыми органами.

5.5. Изучить основные недостатки, которые выявляют налоговые органы при камеральной проверке отчетов и деклараций плательщиков..

5.6. Изучить порядок составления отчетов об эффективной налоговой ставке по НДФЛ.

5.7. Изучить порядок ведения лицевых плательщиков по уплате налогов и сборов, порядок и механизм начисления пени за просрочку платежей.

5.8. Ознакомиться с порядком проведения налоговыми органами аудиторских проверок непосредственно на предприятии.

5.9. Ознакомиться с материалами аудиторских проверок налогового органа, изучить основные нарушения, допускаемые плательщиками налогов.

5.10. Изучить порядок составления налоговыми органами отчетности о поступлении налогов.

5.11. Ознакомиться с порядком сверки налоговой отчетности (в контингенте) с отчетностью органов Госказначейства Украины по Государственному и местным бюджетам.

6. При прохождении практики в банковской сфере:

6.1. Изучить нормативно-правовую базу функционирования коммерческого банка.

6.2. Ознакомиться с положением о регулировании деятельности коммерческого банка.

6.3. Изучить финансовую отчетность банка.

6.4. Рассмотреть депозитную политику коммерческого банка.

6.5. Определить структуру депозитов банка в разрезе юридических и физических лиц, видов вкладов и в динамке (не менее 2 лет).

6.6. Рассмотреть кредитный портфель коммерческого банка (по видам, срокам, статусу).

6.7. Ознакомиться с организацией работы банка по возврату кредитов в условиях мирового финансового кризиса.

6.8. Изучить кассовые операции банков.

6.9. Проанализировать доходы банка, их состав и структуру.

6.10. Проанализировать основные направления использования финансовых ресурсов банка.

6.11. Определить платежеспособность банка.

6.12. Определить ликвидность кредитного учреждения.

6.13. Определить виды налогов, которые уплачивает банк и их долю в объеме доходов банка.

Студент выполняет индивидуальные задания по производственной практике согласно перечню вопросов, определенных в разделе 3 в соответствии со спецификой финансово - хозяйственной деятельности предприятий, организаций и учреждений, на которых студент проходит практику. Результаты исследования и анализа оформляются в виде таблиц, рисунков, графиков и диаграмм и выводов по ним.

4. Итоги практики. Требования к отчету по выполненному индивидуальному заданию

Отчет должен содержать перечень заданий, выполненных студентом во время прохождения производственной практики.

В отчете должна отражена работа в соответствии с индивидуальным заданием в объеме 20 - 25 страниц печатного текста.

На подготовку отчета на практике отводится 2 - 3 дня. Отчет проверяется руководителем практики от предприятия, учреждения, организации или органа управления и руководителем практики от университета. Отчет используется при защите производственной практики.

В отчете о прохождении практики необходимо отразить:

Где, в какой период, и в какой должности проходил практику студент;

Степень выполнения программы (индивидуального задания) практики, выводы;

Анализ организации работы на предприятии, в учреждении (в отделе); анализ передового опыта управления производством, оборудование учебно-материальной и производственной базы;

Какие мероприятия организовывал и проводил студент лично;

Какое участие принимал в разработке документов, в разработке и осуществлении мероприятий, которые проводятся на месте практики;

Общие итоги практики и предложения.

Форма титульного листа отчета о производственной практике прилагается (приложение №1).

Примерный образец подготовки отчета о производственной практики приведен в приложениях №2 и 3.

5. Защита отчета по производственной практике

Защита студентом отчета о производственной практике проводится заведующим кафедрой с участием преподавателей кафедры.

При определении оценки учитывается:

Степень и качество обработки студентом программы и индивидуального задания для прохождения практики;

Отзыв и оценка руководителя от базы практики;

Состояние трудовой дисциплины студента в период прохождения практики.

Защита отчета по практике оценивается по бальной системе: отлично, очень хорошо, хорошо, удовлетворительно, достаточно и неудовлетворительно.

Оценка выставляется в ведомость и зачетную книжку студента, а также проставляется в дневнике практики.

Студенту, который без уважительных причин не выполнил программу практики, может быть предоставлено право прохождения практики повторно при выполнении условий, определенных высшим учебным заведением. Повторное прохождение практики должно быть запланировано во внеурочное время. Студент, который повторно получит неудовлетворительную оценку, отчисляется из высшего учебного заведения.

6. Занятия и экскурсии в период прохождения производственной практики

Экскурсии и занятия в период производственной практики проводятся с целью приобретения студентами наиболее полного представления об органах или учреждениях, в которых студент проходит практику, их структурах, взаимодействии их подразделений, действующей системе управления. В период практики могут также проводиться занятия в виде лекций, семинаров, практических работ, способствующих углубленному теоретическому обучению с использованием материальной базы учреждения, где проводится практика. Количество часов, отводимых на занятия и экскурсии не должно превышать 6 часов в неделю.

Приложение 1 . Титульный лист отчёта о п рактике

Министерство образования и науки Украины

Университет экономики и управления

ОТЧЁТ

С тудента _____________________________________________

(Ф.И.О.)

Курса ___________ группы

Факультета

о прохождении практики с «__»___ 200__г. по «__»___ 200__г.

в должности ___________________________________________

на ____________________________________________________

(наименование учреждения)

Симферополь 20__ г.

Приложение 2 . Образец отчета о производственной практик е

План

Введение

Раздел 1. Характеристика объекта исследования

1.1 Основные виды деятельности предприятия

1.2 Финансовая отчетность предприятия

1.3 Основные показатели финансовой деятельности предприятия

Раздел 2. Самостоятельные расчеты и выводы, осуществленные студентом во время прохождения производственной практики

2.1 Расчет рентабельности

2.2 Анализ оборотных активов

2.3 Исследование необоротных активов и показателей эффективности их использования

2.4 Анализ показателей платежеспособности и ликвидности

2.5 Показатели финансовой устойчивости

Раздел 3. Предложения по результатам анализа отдельных финансовых показателей ООО «Южное сияние»

Приложения

Введение

Производственная практика проходила в обществе с ограниченной ответственностью «Южное сияние» (указать предприятие).

В период прохождения производственной практики изучены и рассмотрены все вопросы, предусмотренные методическими указаниями по производственной практике. В частности, рассмотрены и изучены следующие вопросы:

Устав и организационная структура управления на предприятии;

Основные виды деятельности предприятия;

Основные финансовые показатели деятельности предприятия;

Виды финансовой отчетности на предприятии;

Оперативные, текущие и стратегические финансовые планы;

Методика финансового анализа, который проводится на предприятии;

Методы оценки денежных потоков используемых предприятием;

Основные направления использования прибыли на предприятии;

Источники самофинансирования предприятия.

Самостоятельно выполнена следующая работа:

Проанализирована прибыль в целом и по видам деятельности;

Рассчитана рентабельность предприятия, продукции, продаж, основных производственных фондов;

Проанализирована структура оборотных активов;

Рассчитана оборачиваемость оборотных активов (коэффициент оборачиваемости и продолжительность одного оборота в днях);

Определено влияние изменения продолжительности одного оборота в днях на объем реализации продукции;

Исследованы необоротные активы, определен износ основных средств; рассчитана фондоотдача, фондовооруженность и фондоемкость;

Определено влияние фондоотдачи и изменение основных производственных фондов на выпуск (объем реализации) продукции;

Рассчитаны основные показатели платежеспособности и финансовой устойчивости;

Определена структура кредиторской задолженности;

Определена структура совокупного и собственного капитала.

Результаты самостоятельной работы оформлены в виде таблиц и диаграмм.

Раздел 1. Характеристика объекта исследования

1.1 Основные виды деятельности предприятия

ООО «Южное сияние» находится в городе Керчи, ул. Цементная Слободка.

ООО «Южное сияние» было образовано в мае 2003 года на базе Керченского дочернего предприятия частной фирмы «Родос».

Цель деятельности ООО «Южное сияние»: осуществление предпринимательства в области промышленного производства, строительства, торгово-посреднических видов деятельности, научно - исследовательской деятельности в области оказания потребительских услуг, не противоречащих законодательству для получения соответствующей прибыли.

Специализация предприятия направлена на производство изделий из пластмассы, как тары и упаковки для продуктов питания.

ООО осуществляет свою деятельность в соответствии с уставом (можно приложить копию устава предприятия).

Основными видами деятельности ООО «Южное сияние» являются: производство разовой посуды из пластмассы; производство изделий из пластмасс, без производства грампластинок, магнитных и компакт - дисков; посреднические услуги при купле - продаже товаров народного потребления; торговая деятельность, в том числе оптовая, мелкооптовая, розничная, комиссионная, торгово-закупочная и торгово-посредническая деятельность, продажа разнообразных товаров через собственную торговую сеть; организация и работа предприятия общественного питания; транспортно экспедиционные услуги.

Организационная структура ООО «Южное сияние» приведено на рис.1.

Рис. 1.1. Организационная структура управления ООО «Южное сияние»

1. 2 Финансовая отчетность предприятия

Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности на основе данных финансового учета с целью получения пользователем обобщенной информации о финансовом состоянии и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом состоянии за отчетный период в установленной форме для принятия этим пользователем деловых решений.

Формы и порядок составления этих отчетов содержатся соответственно в П(С)БУ №2-5, утвержденных приказом Министерства финансов Украины от 31.03.99г.№87, а требования к содержанию информации, приводимой в Примечаниях к отчетам - во всех П (С)БУ.

ООО «Южное сияние составляет следующие формы финансовой отчетности:

* Баланс, ф. №1

* Отчет о финансовых результатах, ф. №2.

* Отчет о движении денежных средств, ф. №3.

* Отчет о собственном капитале, ф. №4.

* Приложения к отчетам.

1.3 Основные показатели финансовой деятельности предприятия

Таблица 1.1. Основные показатели финансовой деятельности ООО «Южное сияние» за 2010 - 2011 годы

Показатели			Отклонение 2011 г. к 2010 г.
1. Чистый доход от реализации продукции (работ), тыс. грн.
2.Себестоимость реализованной продукции, тыс. грн.
3. Валовая прибыль, тыс. грн.
4.Численность работников, чел.
5. Фонд оплаты труда, тыс. грн.
7.Среднемесячная заработная плата 1-го работника, грн.
8. Чистая прибыль (убыток) тыс. грн.

Рассмотрев основные финансовые показатели работы ООО «Южное сияние» можно сделать следующие выводы:

В 2011 году произошло уменьшение чистого дохода от реализации продукции по сравнению с 2010 годом на 8583,2 тыс. грн., или на 36,9%. Снизились и затраты на производство продукции на 4651,8 тыс. грн. или на 22,0%. Однако, это снижение не перекрыло недобор чистого дохода, в результате чего, в 2011 году получен валовой убыток в сумме 3931,4 тыс. грн.

Наблюдается чистый убыток: в 2010 году в сумме 777,4 тыс. грн. и в 2011 году - 4357,8 тыс. грн.

Раздел 2 . Самостоятельные расчеты и выводы, осуществленные ст у дентом во время прохождения производственной практики

2.1 Расчет рентабельности

Рентабельность - относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта.

Рентабельность рассчитывается как отношение прибыли (валовой, операционной, прибыли до налогообложения и чистой прибыли) к сумме затрат или ресурсов (капитала, средней стоимости основных производственных фондов и т. д.). Рентабельность определяется в процентах.

На основании отчета №2 и баланса рассчитаем рентабельность продукции, продаж, капитала и основных производственных фондов.

Так, за 2010 год:

а) валовая рентабельность продукции составила:

валовая прибыль (стр. 050, гр. 4 ф.2) х 100% : себестоимость продукции (стр. 040, гр. 4 ф.2)

2142,3 тыс. грн. : 21127,7 тыс. грн. х 100% = 10,1%.

б) валовая рентабельность продаж:

валовая прибыль (стр. 050, гр. 4 ф.2) х 100% : чистая выручка от реализации продукции (услуг) - (стр. 035, гр. 4 ф.2)

2142,3 тыс. грн. : 23270,0 тыс. грн. х 100% = 9,2%.

в) валовая рентабельность основных производственных фондов:

валовая прибыль (стр. 050, гр. 4 ф.2) х 100% : средняя стоимость основных фондов ((стр. 031 гр. гр. 3 + стр. 031 гр. 4) : 2)

2142,3 тыс. грн. х 100% : ((20102,5 + 30167,5) : 2) = 8,5%.

2.2 Анализ оборотных активов

Оборотные активы отражаются в балансе предприятия.

Таблица 2.1 Структура оборотных активов ООО «Южное сияние»

Показатели	На начало 2011 года	На конец 2011 года
	Сумма (тыс. грн.)	Удельный вес (%)	Сумма (тыс. грн.)	Удельный вес (%)
1. Производственные запасы
2. Готовая продукция
3. Дебиторская задолженность - всего, в том числе:
3.1. за товары работы и услуги
3.2. по расчетам
3.3.другая дебиторская задолженность
4. Денежные средства
5.Другие оборотные активы
6.Оборотные активы - всего

В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность. При этом, на конец 2011 года по сравнению с наличием на начало 2011 годом доля ее в общем объеме оборотных активов возросла с 48,7% до 62,7%. Доля готовой продукции за анализируемый период снизилась на 10,6 процентных пунктов.

Удельный вес производственных запасов составил на начало 2011 года 18,9% и на конец 2011 года 16,6%, т. е. снизился на 2,3 процентных пункта.

Денежные средства и другие оборотные активы составляют небольшой удельный вес (0,8% и 0,5%).

Наглядно структуру оборотных активов можно изобразить в виде диаграммы.

Показателями эффективности использования оборотных активов являются:

Коэффициент оборачиваемости;

Продолжительность одного оборота в днях или оборачиваемость в днях.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средствопределяется как отношение чистого дохода от реализации продукции (работ, услуг)ё - стр. 035 ф. 2 к средней величине оборотных активов (стр. 260 ф.1 гр. 3 + гр. 4) : 2.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств за 2011 год равен: 14686,8 тыс. грн. : ((5228,7 тыс. грн. + 4969,1 тыс. грн.) :2) = 14686,8: 5098,9 = 2,88.

За 2010 год коэффициент оборачиваемости оборотных средств равен 5,2 (23270,0 тыс. грн. : 4468,8тыс грн.)

Продолжительность одного оборота или оборачиваемость в днях определяется отношением (в числителе период в днях (при анализе за год) -360 дней, а в знаменателе коэффициент оборачиваемости оборотных средств). В ООО «Южное сияние» оборачиваемость в днях за 2011 год составит: 360: 2,88 = 125 дней. За 2010 год этот показатель равен 360: 5,2 = 69,2 дней.

Сумма высвобожденных (-) или дополнительно привлеченных средств (+) определяется путем умножения однодневной выручки от реализации продукции (стр. 035 ф. 2) на размер замедления или ускорения оборачиваемости оборотных средств.

В 2011 году по сравнению с 2010 годом на анализируемом ООО длительность одного оборота оборотных средств замедлилась на 55,8 дней (125 - 69,2). В результате замедления оборачиваемости оборотных средств ООО дополнительно привлекло оборотных средств в сумме 2276,5 тыс. грн. (55,8 дн. х (14686,8 тыс. грн.:360).

Замедление оборачиваемости оборотных средств отрицательно отразилось на объеме реализации продукции.

Определим влияние оборачиваемости оборотных активов на объем реализации продукции.

2.3 Исследова ние необоротны х актив ов и показателей эффективности их использования

Необоротные активы отражаются в разделе 1 баланса.

В ООО «Южное сияние» в структуре активов необоротные средства занимают на начало 2011 года - 82,2% и на конец 2011 года - 81,0%

Таблица 2.2 Структура активов ООО «Южное сияние»

Показатели	На начало 2011 года	На конец 2011 года
	Сумма (тыс. грн.)	Удельный вес (%)	Сумма (тыс. грн.)	Удельный вес (%)
1. Необоротные активы (стр.080 ф.1)
2. Оборотные активы (стр. 260 ф.1)
3. Затраты будущих периодов (стр.270 ф.1)
4. Итого активы (стр. 280 ф. 1)

Процент изношенности основных средств определяем путем отношения начисленного износа основных средств (стр. 032 ф. 1) к сумме первоначальной стоимости основных средств (стр. 0,31 ф. 1) и умножить на 100%.

Основные средства по данным баланса на конец 2011 года изношены на одну треть или на 33,2% (10267,1 тыс. грн. х 100% : 30961,5 тыс. грн.).

Одним из основных показателей, которые характеризуют эффективность использования основных фондов является фондоотдача, т. е. выпуск или реализация продукции на одну гривну основных производственных фондов.

Она определяется как отношение объема выпуска (реализации) продукции к средней стоимости основных производственных фондов (стр. 035 ф. 2: ((стр. 030 гр. 3 ф. 1 + стр. 030 гр. 4 ф. 1) : 2).

В ООО «Южное сияние» фондоотдача за 2011 год составила (14686,8 тыс. грн. : ((23726,9 тыс. грн. + 20694,4 тыс. грн.) : 2))= 14686,8: 22210,65 = 0,66 грн. За 2010 год фондоотдача составила (23270,0 тыс. грн.: ((16549,2 тыс. грн. + 23726,9 тыс. грн.):2)) = 23270,0: 20138,05 = 1,16 грн.

Можно сделать вывод, что в ООО объем реализации продукции на одну гривну основных фондов в 2011 году по сравнению с 2010 годом снизился на 0,5 грн.(0,66 грн. - 1,16 грн.).

Определяем влияние фондоотдачи на объем выпуска продукции или объем реализации.

В 2011 году объем реализации продукции в ООО по сравнению с 2010 годом уменьшился на 8583,2 тыс. грн. (14686,8 тыс. грн. - 23270 тыс. грн.). Это произошло за счет следующих факторов:

1) снижения фондоотдачи (0,5 грн. х 20138,05 тыс. грн.) - 10069,0 тыс. грн.

2) рост средней стоимости основных фондов на 2072,6 тыс. грн. (22210,65 тыс. грн. - 20138,05 тыс. грн.) положительно отразился на объеме реализации. Это позволило увеличить объем реализации продукции на 2394,8 тыс. грн.

Фондовооруженность - показатель противоположный фондоотдачи и показывает сколько приходится основных производственных фондов на одну гривну выпуска (реализации) продукции.

В ООО фондовооруженность составляет за 2010 год - 0,86 грн. (1: 1,16), за 2011 год - 1,5 грн. (1: 0,66), т.е она возросла против 2010 года на 0,74 грн.

Фондоемкость рассчитывается как отношение средней стоимости основных производственных фондов к численности рабочих.

2. 4 Анализ показател ей платежеспособности и ликвидности

При оценке ликвидности и платёжеспособности предприятия анализируют абсолютные (анализ ликвидности баланса) и относительные показатели.

Анализ абсолютных показателей (анализ ликвидности баланса) заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по срокам их погашения.

Активы баланса по степени ликвидности делятся на 4 группы:

1) Абсолютно ликвидные активы (А1) за 2011 год составили:

15,9 тыс. грн. (стр. 230,240 ф. 1)

2) Быстрореализуемые активы (А2) составили:

За 2011 год = 182,0+2862,30+14,40+8,0+0,70 = 30267,40 тыс. грн. (стр. 160+ стр.170 + стр. 180 + стр. 250 + стр. 270 ф. 1)

3) Медленно реализуемые активы (А3):

2011 год = 824,40+991,20+14,60 = 1830,20 тыс. грн. (стр. 100 + стр. 130 + стр. 140 ф. 1)

4) Труднореализуемые активы (А4):

2011 год = 21140,20 тыс. грн. (стр. 080 ф.1).

Пассивы баланса также подразделяются на 4 группы:

1) Наиболее срочные обязательства (П1). К ним относится кредиторская задолженность по приобретённым товарам и текущие обязательства по расчётам (стр. 530 + строки: 540, 550, 560,570,580,590,600 ф. 1)

2011 год = 9847,20+47,40+33,30+77,50+134,90 = 10140,30 тыс. грн.

2) Краткосрочные кредиты (П2) это кредиты банка, текущая задолженность по долгосрочным обязательствам и прочие текущие обязательства (строки: 500, 510, 610 ф. 1).

2011 год = 6100,00+332,10 = 6432,10 тыс. грн.,

3) Долгосрочные пассивы (П3). Это долгосрочные обязательства предприятия, а также статьи II раздела пассива баланса (стр. 480 + стр. 430 ф.1).

2011 год = 10747,50 тыс. грн.,

4) Постоянные пассивы (П4).Это статьи I раздела пассива баланса (стр. 380 ф. 1).

2011 год = (-1209,90) тыс. грн.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее отношение:

Рассчитанные данные заносим в таблицу 2.3.

Так как за анализируемый 2011 год нормативное соотношение не соблюдено, значит, баланс не считается абсолютно ликвидным.

Таблица 2.3 Абсолютные показатели ликвидности и платёжеспособности ООО «Южное сияние» за 2011 год

	Нормативное соотношение абсолютно ликвидного баланса
		Соотношение активов и пассивов
		3067,4<6432,1
		1830,2<10747,5
		21140,2 > (-1209,90)

Относительные показатели для оценки ликвидности и платёжеспособности предприятия можно отразить через расчёт коэффициентов ликвидности: коэффициент текущей ликвидности, быстрой (срочной) ликвидности и абсолютной ликвидности. Нормальное значение: 2 и более.

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение оборотных активов и затрат будущих периодов (числитель (стр. 260 + 270 ф. 1) к краткосрочным обязательствам и доходам будущих периодов (знаменатель стр. 530 + стр. 630 ф. 1)

2011 год = (4969,1+0,7) : 16572,4 = 0,3

За анализируемый период текущие обязательства по величине превышают текущие активы, это свидетельствует о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (промежуточный коэффициент ликвидности) учитывает качество оборотных активов и является более «строгим» показателем ликвидности, так как при его расчёте учитываются наиболее ликвидные текущие активы (запасы не учитываются). Нормативное значение 1 - 1,5, но для нашей страны теоретически допустимым значением, если составляет 0,7 - 0,8.

Определяется как отношение оборотных активов за минусом производственных запасов и товаров (числитель: стр.260 + (стр. 100 - стр. 140) ф. 1) к текущим обязательствам и доходам будущих периодов (знаменатель - стр.540 + стр.550 + стр.560 + стр. 570 + стр.стр.580 + стр.590 + стр.600 + стр. 610 + стр.630)

2011 год = (4969,1 - (824,4 - 14,6) +0,7) : 16572,4 = 0,2

Значение коэффициента быстрой ликвидности не удовлетворяет нормативному значению. Это означает, что снижается вероятность погашения краткосрочных обязательств и надёжность предприятия как хозяйствующего субъекта. Для повышения уровня срочной ликвидности предприятию следует принимать меры, направленные на рост собственных оборотных средств и привлечение долгосрочных кредитов и займов.

Коэффициент абсолютной ликвидности, который показывает долю немедленного погашения текущих обязательств за счёт имеющихся в распоряжении средств, определяется как отношение денежных средств (числитель - стр.230 + стр.240 ф. 1) к текущим обязательствам и доходам будущих периодов (знаменатель - стр.540 + стр.550 + стр.560 + стр. 570 + стр.стр.580 + стр.590 + стр.600 + стр. 610 + стр.630)

Значение данного коэффициента признаётся теоретически достаточным, если оно превышает 0,2 - 0,35, так как сроки платежа не приходятся на один день. Но единицы предприятий выдерживают установленный норматив коэффициента. С одной стороны подобную ситуацию можно рассматривать как негативный момент, с другой - это означает, что предприятие не держит денежные средства замороженными, а активно их использует.

2011 год = 15,9: 16572,4 = 0,0009

Значение коэффициента не соответствует нормативному и находится в области критических значений. Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства.

2.5 Показатели финансовой устойчивости

производственный практика отчет финансовый

Финансовая устойчивость предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Коэффициент автономии (финансовой независимости), который характеризует долю собственных средств предприятия (собственного капитала) в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Этот показатель свидетельствует о перспективах изменения финансового положения в ближайший период. Расчёт коэффициента производится по следующей формуле:

К ФА = СК/А,

Чем выше значение данного коэффициента, тем финансовое устойчивое, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятия. На практике установлено, что общая сумма задолженности не должна превышать сумму собственных источников финансирования, т.е. источники финансирования предприятия (общая сумма капитала) должны быть хотя бы наполовину сформированы за счёт собственных средств. Таким образом, допустимое значение этого показателя (> 0,5), критическое (= 0,5).

Коэффициент концентрации привлечённых средств рассчитывается по формуле:

К КЗС = О / А,

где К КЗС - коэффициент концентрации привлечённых средств;

А - величина совокупных активов (валюта баланса), грн.

Значение этого коэффициента показывает удельный вес заёмного капитала предприятия в общей стоимости средств, инвестированных в его деятельность. Сумма коэффициентов автономии и концентрации заёмных средств равна 1:

К КЗС + К ФА = 1,

где К ФА - коэффициент автономии (финансовой независимости);

К КЗС - коэффициент концентрации привлечённых средств.

Коэффициент финансовой зависимости является обратным коэффициенту автономии. Произведение этих коэффициентов равно единице и рассчитывается по формуле:

К ФЗ = А / СК,

К ФЗ - коэффициент финансовой зависимости;

СК - собственный капитал, грн.;

А - величина совокупных активов (валюта баланса), грн.

Критическое значение коэффициента финансовой зависимости - (2). рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заёмных средств в финансировании предприятия, а следовательно, и утрату финансовой независимости. Если его значение снижается до единицы, то это означает, что собственники полностью финансируют своё предприятие.

Коэффициент финансового риска характеризует соотношение привлечённых средств и собственного капитала и рассчитывается по формуле:

К ФР = О / СК,

где К ФР - коэффициент финансового риска;

О - совокупные обязательства (заёмный капитал), грн.;

СК - собственный капитал, грн.

Этот коэффициент даёт наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Он имеет довольно простую интерпретацию: показывает, сколько единиц привлечённых средств приходится на каждую единицу собственных. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости, и наоборот. Оптимальное значение данного коэффициента - (<0,5), критическое - (= 1).

Абсолютные показатели финансовой устойчивости:

Наличие собственных оборотных средств (СОС), рассчитывается по формуле (1.1.):

СОС 2009 год = 1934,7 - 16915,5 = -14980,8 тыс. грн.,

СОС 2010 год = 1153,8 - 24166,7 = -23012,9 тыс. грн.,

СОС 2011 год = -1209,9 - 21140,2 = -22350,1 тыс. грн.,

Так как этот показатель характеризует чистый оборотный капитал, можно сказать о том, что не только с каждым годом он уменьшается, но и его катастрофически не хватает.

Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (ОСИ ФЗ), определяемое по формуле (1.2.):

ОСИ ФЗ 2009 год = (1934,7+12644,1) - 16915,5 = -2336,7 тыс. грн.,

ОСИ ФЗ 2010 год = (1153,8 +14106,5) - 24166,7 = -8906,4 тыс. грн.,

ОСИ ФЗ 2011 год = (-1209,9+10747,5) - 21140,2 = -11602,6 тыс. грн.,

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ ФЗ), определяемая по формуле (1.3.):

ОИ ФЗ 2009 год = (1934,7+12644,1) - 16915,5 + 0 = -2336,7 тыс. грн.,

ОИ ФЗ 2010 год = (1153,8 +14106,5) - 24166,7 + 0 = -8906,4 тыс. грн.,

ОИ ФЗ 2011 год = (-1209,9+10747,5) - 21140,2 + 0 = -11602,6 тыс. грн.,

Так как на предприятии за анализируемый года отсутствовали краткосрочные обязательства, то рассчитанный показатель будет равен предыдущему.

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств определяется по формуле (1.4):

±СОС 2009 год = -14980,8 - (-2336,7) = -12644,1 тыс. грн.,

±СОС 2010 год = -23012,9 - (-8906,4) = -14106,5 тыс. грн.,

±СОС 2011 год = -22350,1 - (-11602,6) = -10747,5 тыс. грн.,

За анализируемый период (2009-2010г.г.) наблюдается недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат из-за того, что предприятие не воспользовалось возможностью получения краткосрочного кредита банка.

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заёмных источников для формирования запасов и затрат (± ОСИ ФЗ) определяется по формуле (1.5):

± ОСИ ФЗ 2009 год = (-2336,7) - (-2336,7) = 0

± ОСИ ФЗ 2010 год = (-8906,4) -(-8906,4) = 0

± ОСИ ФЗ 2011 год = (-11602,6) - (-11602,6) = 0

На предприятии за анализируемые года запасы и затраты покрываются за счёт собственных оборотных средств и долгосрочных заёмных средств, и причём без остатка.

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (± ОИ ФЗ) определяется по формуле (1.6):

± ОИ ФЗ 2009 год =((-14980,8)+(- 2336,7)+0) - (-2336,7) =

14980,8 тыс. грн.,

± ОИ ФЗ 2010 год =((-23012,9)+(- 8906,4))+0) - (-8906,4) =

23012,9 тыс. грн.,

± ОИ ФЗ 2011 год =((-22350,1)+(-11602,6)+0) - (-11602,6)=

22350,1 тыс. грн.,

Проделав расчёт трёх показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования можно сказать о том, что на предприятии кризисное финансовое состояние (кризисная финансовая устойчивость), причём за все анализируемые года.

Полученные данные можно занести в таблицу 2.4.

ООО «Южное сияние» находится на грани банкротства. В данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности

Таблица 2.4 Кризисное финансовое состояние (кризисная финансовая устойчивость) ООО «Южное сияние» за 2008-2011 г.г.

Параметры кризисного финансового состояния (кризисная финансовая устойчивость)
СИ ФЗ < 0
ОИ ФЗ < 0

Таблица 2.5 Вспомогательная таблица для расчёта финансовой устойчивости ООО «Южное сияние» за 2009 - 2011 г.г.

Показатели		Отклонение
Собственный капитал
Необоротные активы
Долгосрочные обязательства
Величина совокупных активов (А)
Заёмный капитал (О)
Текущие обязательства (ТО)
Оборотные средства
Затраты и запасы (100стр -140стр)

2) Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

Коэффициент автономии (финансовой независимости), производится по формуле (1.7.):

К ФА 2009 год = 1934,7 / 20628 = 0,09

К ФА 2010 год = 1153,8 / 29400,2 = 0,04

К ФА 2011 год = (-1209,9) / 26110 = 0,05

Так как рассчитанный коэффициент не выдерживает нормативное значение (> 0,5; = 0,5), то это свидетельствует о том, что сумма задолженности превышает сумму собственных источников финансирования, т.е. ООО «Южное сияние» значительно зависит от внешних кредиторов, его работа не стабильна, а так же оно финансово не устойчиво.

Коэффициент концентрации привлечённых средств, который рассчитывается по формуле (1.8.):

К КЗС 2009 год = 12644,1 / 20628 = 0,61

К КЗС 2010 год = 14106,5 / 29400,2 = 0,48

К КЗС 2011 год = 10747,5 / 26110 = 0,41

Наблюдается тенденция спада, это говорит о том, что инвесторы и кредиторы могут участвовать в финансировании данного предприятия, т.к. доля привлечённого капитала в 2010 - 2011 г.г. не превышает 50%, что касается 2009 г., то здесь уже применяются более жесткие условия кредитования, т.к. для кредиторов становится все более рискованным делом участвовать в финансировании предприятия.

Коэффициент финансовой зависимости является обратным коэффициенту автономии и рассчитывается по формуле (1.10.):

К ФЗ 2009 год = 20628 / 1934,7 = 10,7

К ФЗ 2010 год = 29400,2 / 1153,8 = 25,5

К ФЗ 2011 год = 26110 / (-1209,9) = 21,6

Снижение данного коэффициента в 2009 и 2011 г.г. по сравнению с 2010 г.г. (снижение на 3,9 соответственно), говорит об уменьшении доли заёмных средств в финансировании предприятия.

Рост коэффициента финансовой зависимости в 2010 году (увеличился по сравнению с 2009 годом на 14,8) означает увеличение доли заёмных средств в финансировании предприятия, а, следовательно, и утрату финансовой независимости.

Коэффициент финансового риска рассчитывается по формуле (1.11.):

К ФР 2009 год =12644,1 / 1934,7 = 6,5

К ФР 2010 год =14106,5 / 1153,8 = 12,2

К ФР 2011 год = 10747,5 /(-1209,9) = (-8,9)

На 1 грн собственных средств приходится в 2009 году 6,5 грн привлечённых средств, в 2010 году - 12,2 грн. в 2011 году - 8,9 грн. соответственно. Так как с каждым годом происходит снижение данного показателя, это свидетельствует о слабой финансовой устойчивости и значительной зависимости предприятия от инвесторов и кредиторов.

Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами рассчитывается по формуле (1.12.):

К ООС 2009 год = -14980,8/3708,8 = -4,04

К ООС 2010 год = -23012,9/5228,7 = -4,4

К ООС 2011 год = -22350,1/4969,1 = -4,5

Отрицательные значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами за все анализируемые года свидетельствуют о том, что собственным капиталом не финансируются даже необоротные активы.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами рассчитывается по формуле (1.13.):

К ОЗЗСОС 2009 год = -14980,8/468,4 = -31,9

К ОЗЗСОС 2010 год = -23012,9/ 929,1 =- 24,8

К ОЗЗСОС 2011 год = -22350,1/809,8 = -27,6

Т.к. сумма собственных оборотных средств меньше суммы запасов и затрат, предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние, в этом случае, необходимо привлекать заемные средства.

Полученные данные заносим в таблицу 2.6.

Динамику коэффициентов капитализации ООО «Южное сияние» за 2009 - 2011 г.г. можно изобразить графически на рисунке.

Таблица 2.6 Данные расчёта коэффициента капитализации ООО «Южное сияние»

Подобные документы

Порядок проведения итоговой государственной аттестации. Функции и законы кредита. Факторинговые и трастовые операции коммерческих банков. Бюджетное устройство и принципы построения бюджетной системы. Элементы налога и их основные характеристики.

методичка , добавлен 11.06.2012


История профессии финансист, ее социальная значимость в обществе. Массовость и уникальность профессии, требования выгодного вложения финансовых средств. Специальности: "Учёт и аудит", "Экономика предприятия", "Финансы и кредит", "Банковское дело".

презентация , добавлен 06.06.2012


Цели, задачи финансового планирования на предприятиях. Виды финансовых планов. Финансовые расчеты в составе бизнес-плана. Основные направления использования финансовых ресурсов предприятия. Расчет безубыточности производственной деятельности предприятия.

контрольная работа , добавлен 24.11.2010


Государственный бюджет: цели, состав, функции. Доходы государственного бюджета: порядок их формирования. Финансовый менеджмент. Денежно-кредитная политика ЦБанка России. Содержание и задачи финансового планирования. Национальная банковская система.

шпаргалка , добавлен 30.03.2008


Виды финансовых результатов и порядок их формирования. Задачи, цели и методология анализа финансовых результатов в строительной организации. Анализ производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной деятельности строительной фирмы.

курсовая работа , добавлен 11.12.2014


Рассмотрение понятия и основных принципов составления плана производства и реализации продукции (работ, услуг). Ознакомление с особенностями оперативно-календарного планирования и диспетчирования производственной программы предприятия ОАО "Флагман".

курсовая работа , добавлен 20.01.2013


Виды денежных отношений, составляющих содержание финансов организации. Понятие предприятия, содержание его деятельности и механизм формирования первоначального капитала. Основные направления использования финансовых методов управления расходами.

контрольная работа , добавлен 22.09.2011


Финансовые отношения, определение и сущность. Денежная масса и денежный агрегат. Структура финансовой системы и управление финансами. Аудиторский контроль, права и обязанности аудитора. Банковская форма кредитования. Страхование: задачи, функции.

шпаргалка , добавлен 18.01.2009


Социально-экономическая сущность финансов, их функции. Финансовая политика: цель и задачи формирования. Понятие управления финансами. Сущность и роль бюджета и внебюджетных фондов. Содержание и функции страхования. Основные и оборотные фонды предприятия.

курс лекций , добавлен 26.11.2010


Финансы малых и средних компаний. Их основные функции. Методы и инструменты, информационное, правовое и нормативное обеспечение системы управления ими. Анализ показателей финансовой деятельности предприятия. Порядок и источники формирования его капитала.